1．企業(yè)開展境外投資，事先需要知曉哪些政策性文件？

答：國務院層面，請關注《國務院辦公廳轉發(fā)國家發(fā)展改革委 商務部 人民銀行 外交部關于進一步引導和規(guī)范境外投資方向指導意見的通知》（國辦發(fā)〔2017〕74號）。

國家發(fā)展改革委層面，請關注《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展改革委令第11號）、《國家發(fā)展改革委關于發(fā)布企業(yè)境外投資管理辦法配套格式文本（2018年版）的通知》（發(fā)改外資〔2018〕252號）和《關于發(fā)布境外投資敏感行業(yè)目錄（2018年版）的通知》（發(fā)改外資〔2018〕251號）等。

其他部門層面，請咨詢相應部門。

2．哪些類型的投資活動屬于《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展改革委令第11號，以下稱11號令）所稱境外投資？

答：根據(jù)11號令第二條，境外投資是指中華人民共和國境內企業(yè)（以下稱投資主體）直接或通過其控制的境外企業(yè)，以投入資產、權益或提供融資、擔保等方式，獲得境外所有權、控制權、經營管理權及其他相關權益的投資活動。投資活動主要包括但不限于下列情形：

（一）獲得境外土地所有權、使用權等權益；

（二）獲得境外自然資源勘探、開發(fā)特許權等權益；

（三）獲得境外基礎設施所有權、經營管理權等權益；

（四）獲得境外企業(yè)或資產所有權、經營管理權等權益；

（五）新建或改擴建境外固定資產；

（六）新建境外企業(yè)或向既有境外企業(yè)增加投資；

（七）新設或參股境外股權投資基金；

（八）通過協(xié)議、信托等方式控制境外企業(yè)或資產。

11號令所稱企業(yè)，包括各種類型的非金融企業(yè)和金融企業(yè)。

11號令所稱控制，是指直接或間接擁有企業(yè)半數(shù)以上表決權，或雖不擁有半數(shù)以上表決權，但能夠支配企業(yè)的經營、財務、人事、技術等重要事項。

3．11號令第二條“投入資產、權益或提供融資、擔保等”，其中“資產、權益”的范圍是什么？

答：11號令中的“資產、權益”包括貨幣、證券、實物、技術、知識產權、股權、債權等各類資產、權益。

4．哪些類型的境外投資項目需要申請核準？哪些類型的境外投資項目需要申請備案？

答：根據(jù)11號令第十三條、第十四條，實行核準管理的范圍是投資主體直接或通過其控制的境外企業(yè)開展的敏感類項目。實行備案管理的范圍是投資主體直接開展的非敏感類項目，也即涉及投資主體直接投入資產、權益或提供融資、擔保的非敏感類項目。

11號令所稱敏感類項目包括:涉及敏感國家和地區(qū)的項目；涉及敏感行業(yè)的項目。

敏感國家和地區(qū)包括：與我國未建交的國家和地區(qū)；發(fā)生戰(zhàn)爭、內亂的國家和地區(qū)；根據(jù)我國締結或參加的國際條約、協(xié)定等，需要限制企業(yè)對其投資的國家和地區(qū)；其他敏感國家和地區(qū)。

敏感行業(yè)包括：武器裝備的研制生產維修；跨境水資源開發(fā)利用；新聞傳媒；根據(jù)《國務院辦公廳轉發(fā)國家發(fā)展改革委 商務部 人民銀行 外交部關于進一步引導和規(guī)范境外投資方向指導意見的通知》（國辦發(fā)〔2017〕74號），需要限制企業(yè)境外投資的行業(yè)：房地產、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部、在境外設立無具體實業(yè)項目的股權投資基金或投資平臺。

5．11號令中“境內企業(yè)直接開展的境外投資”是指投資主體以什么形式開展的境外投資？

答：11號令中“境內企業(yè)直接開展的境外投資”是指境內投資主體直接投入資產、權益或提供融資、擔保的境外投資。例如，境內企業(yè)A直接新建或收購境外企業(yè)B；境內企業(yè)A將資產、權益注入境外子公司a或為a提供融資擔保，由a新建或收購境外企業(yè)B。

6．11號令將“投資主體通過其控制的境外企業(yè)”開展的境外投資納入監(jiān)管和服務范圍。其中，“投資主體控制的境外企業(yè)”應穿透至哪一層級？

答：11號令所稱“投資主體控制的境外企業(yè)”應按照實質重于形式的監(jiān)管原則逐層追溯，穿透至最終實際控制人為境內投資主體的所有境外企業(yè)。

7．投資主體不直接投入資產、權益或提供融資、擔保，而是通過其控制的境外企業(yè)開展境外投資，是否需要向發(fā)展改革部門申請境外投資項目核準、備案？

答：投資主體通過其控制的境外企業(yè)開展敏感類境外投資項目，需要向國家發(fā)展改革委申請項目核準。

投資主體控制的境外企業(yè)開展非敏感類境外投資項目，投資主體不直接投入資產、權益或提供融資、擔保，中方投資額3億美元以上的項目，投資主體需要向國家發(fā)展改革委提交大額非敏感類項目情況報告表，無需申請項目核準或備案，中方投資額3億美元以下的項目無需辦理有關手續(xù)。

8．投資主體在港澳臺地區(qū)投資是否屬于境外投資？

答：根據(jù)11號令第六十二條，投資主體直接或通過其控制的企業(yè)對香港、澳門、臺灣地區(qū)開展投資的，參照11號令執(zhí)行；投資主體通過其控制的香港、澳門、臺灣地區(qū)企業(yè)對境外開展投資的，參照11號令執(zhí)行。

9．境內自然人在境外設立企業(yè)或開展其他境外投資項目，是否適用11號令？

答：根據(jù)11號令第六十三條，境內自然人直接對境外開展投資不適用11號令，境內自然人通過其控制的境外企業(yè)或香港、澳門、臺灣地區(qū)企業(yè)對境外開展投資的，參照11號令執(zhí)行。

10．11號令中所稱“境內自然人”，是否指擁有中國國籍的自然人？

答：11號令所稱“境內自然人”指的是擁有中華人民共和國國籍的境內自然人。

11．境內外商投資企業(yè)開展境外投資，是否需要按照11號令履行有關手續(xù)？

答：是。

12．農業(yè)科技專業(yè)合作社的營業(yè)執(zhí)照類型為“農民專業(yè)合作經濟組織”，是否可以作為投資主體進行境外投資備案申請？

答：根據(jù)11號令第六十一條，事業(yè)單位、社會團體等非企業(yè)組織參照11號令執(zhí)行。

13．境外企業(yè)B的主要資產C位于中國境內，境內企業(yè)A直接并購境外企業(yè)B，從而獲得境內資產C。該類情形是否適用11號令？

答：根據(jù)11號令第二條，境內企業(yè)A并購境外企業(yè)B，獲得境外企業(yè)B的相關權益，屬于11號令所稱境外投資，適用11號令。

14．境內企業(yè)A擬向境內企業(yè)B收購其控制的境外企業(yè)b，交易資金擬于境內支付。該類情形是否適用11號令？

答：境內企業(yè)A向境內企業(yè)B收購其控制的境外企業(yè)b，屬于11號令所稱境外投資，適用11號令。

15．境內企業(yè)A擬將其控制的境外企業(yè)a的股權與境外企業(yè)B進行股權置換。該類情形是否適用11號令？

答：境內企業(yè)A使用其控制的境外企業(yè)a的股權，與另一境外企業(yè)B進行股份置換，A獲得B的股權，屬于11號令所稱境外投資，適用11號令。

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