國家發(fā)改委外債備案登記審核中的償債能力營運能力如何分析？

國家發(fā)改委外債備案登記審核中的償債能力營運能力如何分析？

國家發(fā)改委外債備案登記審核中的償債能力營運能力如何分析？

國家發(fā)改委提交資料中關(guān)于企業(yè)償債能力分析

需要人員結(jié)合審計報告和財務(wù)報表算出

償債能力：

　　企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。

　　企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。

　　企業(yè)償債能力，靜態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力;動態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營過程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力。企業(yè)有無現(xiàn)金支付能力和償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力分析是企業(yè)財務(wù)分析的重要組成部分。

　　償債能力分析zhibiao：

　　償債能力分析反映上市公司償債能力的zhibiao，主要有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資本周轉(zhuǎn)率、清算價值比率和利息支付倍數(shù)等。

　　1、流動比率

　　流動比率，表示每1元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度。

　　公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計÷流動負(fù)債合計

　　一般情況下，該zhibiao越大，表明公司短期償債能力強。通常，該zhibiao在200%左右較好。98年，滬深兩市該zhibiao平均值為200.20%。在運用該zhibiao分析公司短期償債能力時，還應(yīng)結(jié)合存貨的規(guī)模大小，周轉(zhuǎn)速度、變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價值等zhibiao進行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高，但其存貨規(guī)模大，周轉(zhuǎn)速度慢，有可能造成存貨變現(xiàn)能力弱，變現(xiàn)價值低，那么，該公司的實際短期償債能力就要比zhibiao反映的弱。

　　2、速動比率

　　速動比率表示每1元流動負(fù)債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證，進一步反映流動負(fù)債的保障程度。

　　公式：速動比率=(流動資產(chǎn)合計-存貨凈額)÷流動負(fù)債合計

　　一般情況下，該zhibiao越大，表明公司短期償債能力越強，通常該zhibiao在左右較好。98年滬深兩市該zhibiao平均值為153.54%。

　　在運用該zhibiao分析公司短期償債能力時，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收帳款的規(guī)模、周轉(zhuǎn)速度和其他應(yīng)收款的規(guī)模，以及它們的變現(xiàn)能力進行綜合分析。如果某公司速動比率雖然很高，但應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度慢，且它與其他應(yīng)收款的規(guī)模大，變現(xiàn)能力差，那么該公司較為真實的短期償債能力要比該zhibiao反映的差。

　　由于預(yù)付帳款、待攤費用、其他流動資產(chǎn)等zhibiao的變現(xiàn)能力差或無法變現(xiàn)，所以，如果這些zhibiao規(guī)模過大，那么在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應(yīng)扣除這些項目的影響。

（七十一）《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于對房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行外債申請備案登記有關(guān)要求的通知》（發(fā)改辦外資〔2019〕778號）規(guī)定，房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行外債只能用于置換未來一年內(nèi)到期的中長期境外債務(wù)。請問文中房地產(chǎn)企業(yè)是如何認(rèn)定的？

事項名稱：企業(yè)發(fā)行外債備案登記     問題類型:事項申報問題

答：根據(jù)企業(yè)主營業(yè)務(wù)及公開市場認(rèn)定等綜合判定。

發(fā)布時間：

（七十二）企業(yè)借用期限1年以下的外債需要通過哪個機構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)？

答：企業(yè)借用1年期以下外債建議向國家外匯管理局咨詢。

發(fā)布時間：

（七十三）地方資產(chǎn)管理公司在境內(nèi)購買的非銀行金融機構(gòu)不良債權(quán)（例如信托不良貸款）及非金融機構(gòu)不良債權(quán)（例如企業(yè)之間的民間借貸等）是否可zhuanrang給境外主體？

答：可以，請參考《關(guān)于做好對外zhuanrang債權(quán)外債管理改革有關(guān)工作的通知》（發(fā)改外資〔2016〕1712號）中相關(guān)規(guī)定。

發(fā)布時間：

（七十四）針對企業(yè)發(fā)行外債備案登記事項，律所、證券機構(gòu)可以使用本機構(gòu)的賬號（包括法人賬號以及法人授權(quán)的經(jīng)辦人賬號）替外債申報企業(yè)進行事項申報嗎？

答：不建議。為了便于企業(yè)對自身發(fā)行外債情況的查詢與管理，確保企業(yè)信息的安全性，建議使用申請主體/發(fā)行主體的法人賬號或法人賬號授權(quán)的經(jīng)辦人賬號申報事項。注：境外企業(yè)（港澳臺企業(yè)除外）不可申請法人賬號。

發(fā)布時間：

（七十五）在網(wǎng)上政務(wù)服務(wù)大廳申報企業(yè)發(fā)行外債備案登記事項時，上傳的電子材料“發(fā)行人、擔(dān)保人(如有)近三年及近一期財務(wù)報告(僅電子版)”附件過大，導(dǎo)致上傳失敗，應(yīng)如何解決？