開(kāi)曼信托有哪些優(yōu)點(diǎn)和劣勢(shì)？

一、優(yōu)點(diǎn)

開(kāi)曼信托作為離岸信托的一種，法域隔離在一定程度上使得委托人、受益人與信托財(cái)產(chǎn)相隔離，也使得信托財(cái)產(chǎn)與影響信托財(cái)產(chǎn)的安全的諸多因素相隔離。除此之外，開(kāi)曼信托相對(duì)于國(guó)內(nèi)信托具有更強(qiáng)的保密性。

開(kāi)曼法域就像是信托財(cái)產(chǎn)的避風(fēng)港，使其免于受到委托人、受益人的訴訟、債務(wù)糾紛導(dǎo)致的資產(chǎn)追索風(fēng)險(xiǎn)，甚至可不受委托人和受益人離婚等婚姻變化或破產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)因素的影響。此外，在本國(guó)遭受政治或經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的情況下，開(kāi)曼信托的財(cái)產(chǎn)將因其不可觸及性而免受侵害和損失，如同一個(gè)保密盾牌和安全網(wǎng)，將信息和資產(chǎn)保護(hù)在內(nèi)，將風(fēng)險(xiǎn)阻絕在外。

1、完善的法律體系

開(kāi)曼設(shè)有即決法院(Summary Court)、大法院( Grand Court)、和上訴法院( Court of Appeal)。2009年 11月 1日，大法院下設(shè)金融服務(wù)法庭，同時(shí)頒布新的《大法院規(guī)則》(“Grand Court Rules”)并設(shè)立金融服務(wù)法庭登記官，專(zhuān)門(mén)審理“違反信托或受托業(yè)務(wù)且信托金額超過(guò)100萬(wàn)開(kāi)曼元”的信托業(yè)務(wù)相關(guān)訴訟。

開(kāi)曼的信托法律制度以英國(guó)信托法為基礎(chǔ)，其成文法淵源主要有英國(guó)帝國(guó)主義時(shí)期的法案、歐洲法律、開(kāi)曼立法議會(huì)制定的法律、英國(guó)判例法等。目前，開(kāi)曼的信托法律制度由2020年修訂的《開(kāi)曼信托法》(“Cayman Islands Trusts Law” 2020 Revision)與《銀行和信托公司法》(“Banks and Trust Companies Law” 2020 Revision)、1999年修訂的《永續(xù)法案》(“Perpetuities Law” 1999 Revision)以及《涉外信托法》(“Trusts (Foreign Element) Law”)等幾部主要法律構(gòu)成。

2、發(fā)展成熟的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)

開(kāi)曼群島有超過(guò)360家銀行和信托公司獲得相關(guān)信托牌照。（全球ian50的銀行中有47家于開(kāi)曼群島設(shè)有分行或子公司）。每家銀行和信托公司必須向政府繳納牌照年費(fèi)，并且受開(kāi)曼群島金融管理局（簡(jiǎn)稱(chēng)“CIMA”）監(jiān)管。

開(kāi)曼群島持有相關(guān)牌照的銀行及信托公司可提供全方位的服務(wù)，從大型銀行的分行和子公司、商行和商業(yè)銀行的分行和子公司，到小型私人銀行和專(zhuān)業(yè)的受信人服務(wù)（fiduciary service）提供商均有。它們?cè)阢y行業(yè)務(wù)、投資管理和信托和互惠基金行政管理方面擁有不同的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。

3、免稅政策

開(kāi)曼群島是“免稅”而非“低稅”的司法管轄區(qū)。開(kāi)曼群島從未開(kāi)征過(guò)任何直接稅。政府的收入來(lái)源包括征收公司注冊(cè)成立費(fèi)和年費(fèi)，以及向銀行、信托公司、保險(xiǎn)公司、管理人、代理人、互惠基金、公司業(yè)務(wù)管理人、互惠基金管理人、酒店、餐廳及于開(kāi)曼群島境內(nèi)交易或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)者征收牌照費(fèi)用。

“免稅”與其他離岸中心形成了鮮明的對(duì)比，一些離岸金融中心征收當(dāng)?shù)囟愘x，而且離岸投資者或信托委托人必須特別請(qǐng)求一些稅項(xiàng)豁免才可獲豁免。

開(kāi)曼信托零賦稅的進(jìn)一步結(jié)果是：不設(shè)關(guān)于公司或信托資產(chǎn)及收入的匯報(bào)要求。這就更有利于信托委托人和受益人的信息保護(hù)。

4、不設(shè)外匯管制

不同于其他離岸中心，開(kāi)曼群島不設(shè)外匯管制。當(dāng)?shù)刎泿艦殚_(kāi)曼群島元，其固定匯率為1.00開(kāi)曼群島元兌1.20美元。

5、保密性

《開(kāi)曼群島保密信息披露法》（Cayman Islands Confidential Information Disclosure Law）就專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)與客戶之間及銀行業(yè)者與客戶之間的保密責(zé)任建立法定架構(gòu)，規(guī)定了可以披露保密信息的情況?！缎畔⑴斗ā吠菩鞋F(xiàn)代化的開(kāi)曼群島信息保密方法，闡明了開(kāi)曼群島對(duì)尊重個(gè)人隱私的承諾。

二、劣勢(shì)

開(kāi)曼信托作為離岸信托的一種，其劣勢(shì)也比較明顯，首先，對(duì)于境內(nèi)資產(chǎn)通過(guò)離岸信托進(jìn)行規(guī)劃在實(shí)際操作上可能存在一定難度，往往境內(nèi)的事還得境內(nèi)信托來(lái)解決；其次，離岸信托設(shè)立地往往離委托人、受益人太遠(yuǎn)，信托文件語(yǔ)言和適用法律也對(duì)于國(guó)內(nèi)人士而言太過(guò)陌生，是否可以通過(guò)信托的設(shè)立最終實(shí)現(xiàn)其功能，或者是否會(huì)被跨國(guó)擊穿，也視乎設(shè)立過(guò)程的嚴(yán)謹(jǐn)性和受托人的勤勉盡職與專(zhuān)業(yè)程度；在此基礎(chǔ)上，開(kāi)曼群島信托的維護(hù)成本又比較高，作為zhuming的離岸金融中心，群島本身對(duì)信托的管理和監(jiān)管要求非常嚴(yán)格。最后，因?yàn)殚_(kāi)曼群島已經(jīng)簽署了多項(xiàng)反洗錢(qián)協(xié)議和反恐怖主義協(xié)議，在特定條件下，其信托的隱私保護(hù)已經(jīng)不如以前了。

開(kāi)曼信托需要遵守哪些當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)？

開(kāi)曼群島的信托法律制度由2020年修訂的《開(kāi)曼信托法》(“Cayman Islands Trusts Law” 2020 Revision)與《銀行和信托公司法》(“Banks and Trust Companies Law” 2020 Revision)、1999年修訂的《永續(xù)法案》(“Perpetuities Law” 1999 Revision)、1996年修訂的《欺詐處置法》(“Fraudulent Dispositions Law” 1996 Revision)以及《涉外信托法》(“Trusts (Foreign Element) Law”)等幾部主要法律構(gòu)成。這些法律規(guī)定了開(kāi)曼群島信托的設(shè)立、運(yùn)作和管理等方面的規(guī)定，同時(shí)也規(guī)定了信托財(cái)產(chǎn)的保護(hù)措施。

根據(jù)《信托法》，開(kāi)曼法院享有在若干情形下變更信托的司法管轄權(quán)，且開(kāi)曼法院擁有司法“監(jiān)督權(quán)”，以處理開(kāi)曼法律管轄的信托事宜，英國(guó)判例法在開(kāi)曼被視為極具說(shuō)服力的法律依據(jù)。

開(kāi)曼金融管理局（簡(jiǎn)稱(chēng)“CIMA”）依據(jù)前述法律法規(guī)及《金融管理局法》對(duì)開(kāi)曼信托業(yè)履行管理職責(zé)。所有在開(kāi)曼群島境內(nèi)從事信托業(yè)務(wù)的公司必須持有信托牌照。在正常運(yùn)作過(guò)程中，CIMA 不接收任何信托契據(jù)的復(fù)印件、信托賬目或任何其他信托信息。但是如果根據(jù)《銀行和信托公司法》（Banks and Trust Companies Law），調(diào)查涉嫌刑事犯罪案時(shí)獲取這些信息確有必要的話，CIMA 可能會(huì)獲取這些信息。

在信息保護(hù)方面，《開(kāi)曼群島保密信息披露法》（Cayman Islands Confidential Information Disclosure Law）規(guī)定了可以披露保密信息的情況。該法只適用于在開(kāi)曼群島產(chǎn)生或被帶入開(kāi)曼群島的信息，因此即使部分的信托管理工作在海外進(jìn)行，也應(yīng)把信托紀(jì)錄存放于開(kāi)曼群島。此外，委托人和受益人受惠于受托人在普通法下對(duì)其負(fù)有的保密責(zé)任。

至于信托事宜的公開(kāi)披露或存檔，獲豁免信托契據(jù)的復(fù)印件必須提交給信托注冊(cè)處；如果信托是按照《非牟利團(tuán)體法》（Non-Profit Organisations Law）注冊(cè)為非牟利團(tuán)體，那么信托必須向非牟利團(tuán)體注冊(cè)處（Registrar of Non-Profit Organisations）提交慈善信托契據(jù)的復(fù)印件存檔，且公眾無(wú)權(quán)查閱這些文件。

最后，作為開(kāi)曼信托體系中極為重要且具有獨(dú)特性的STAR信托，在《1997 年特別信托（另類(lèi)體制）法》（Special Trusts (Alternative Regime) Law 1997）中被明確?！疤貏e信托”可以為某些目的（無(wú)需是慈善目的）或?yàn)閭€(gè)人（受益人）或?yàn)閮烧呋旌系哪康亩闪?，但必須合法且不違反公共政策。STAR 信托必須指定至少一名執(zhí)行人以執(zhí)行信托，該執(zhí)行人可以但無(wú)需為受益人。受益人無(wú)法執(zhí)行STAR 信托。