開曼信托有哪些優(yōu)點和劣勢？

一、優(yōu)點

開曼信托作為離岸信托的一種，法域隔離在一定程度上使得委托人、受益人與信托財產(chǎn)相隔離，也使得信托財產(chǎn)與影響信托財產(chǎn)的安全的諸多因素相隔離。除此之外，開曼信托相對于國內(nèi)信托具有更強的保密性。

開曼法域就像是信托財產(chǎn)的避風(fēng)港，使其免于受到委托人、受益人的訴訟、債務(wù)糾紛導(dǎo)致的資產(chǎn)追索風(fēng)險，甚至可不受委托人和受益人離婚等婚姻變化或破產(chǎn)等經(jīng)濟因素的影響。此外，在本國遭受政治或經(jīng)濟動蕩的情況下，開曼信托的財產(chǎn)將因其不可觸及性而免受侵害和損失，如同一個保密盾牌和安全網(wǎng)，將信息和資產(chǎn)保護在內(nèi)，將風(fēng)險阻絕在外。

1、完善的法律體系

開曼設(shè)有即決法院(Summary Court)、大法院( Grand Court)、和上訴法院( Court of Appeal)。2009年 11月 1日，大法院下設(shè)金融服務(wù)法庭，同時頒布新的《大法院規(guī)則》(“Grand Court Rules”)并設(shè)立金融服務(wù)法庭登記官，專門審理“違反信托或受托業(yè)務(wù)且信托金額超過100萬開曼元”的信托業(yè)務(wù)相關(guān)訴訟。

開曼的信托法律制度以英國信托法為基礎(chǔ)，其成文法淵源主要有英國帝國主義時期的法案、歐洲法律、開曼立法議會制定的法律、英國判例法等。目前，開曼的信托法律制度由2020年修訂的《開曼信托法》(“Cayman Islands Trusts Law” 2020 Revision)與《銀行和信托公司法》(“Banks and Trust Companies Law” 2020 Revision)、1999年修訂的《永續(xù)法案》(“Perpetuities Law” 1999 Revision)以及《涉外信托法》(“Trusts (Foreign Element) Law”)等幾部主要法律構(gòu)成。

2、發(fā)展成熟的專業(yè)顧問

開曼群島有超過360家銀行和信托公司獲得相關(guān)信托牌照。（全球ian50的銀行中有47家于開曼群島設(shè)有分行或子公司）。每家銀行和信托公司必須向政府繳納牌照年費，并且受開曼群島金融管理局（簡稱“CIMA”）監(jiān)管。

開曼群島持有相關(guān)牌照的銀行及信托公司可提供全方位的服務(wù)，從大型銀行的分行和子公司、商行和商業(yè)銀行的分行和子公司，到小型私人銀行和專業(yè)的受信人服務(wù)（fiduciary service）提供商均有。它們在銀行業(yè)務(wù)、投資管理和信托和互惠基金行政管理方面擁有不同的專業(yè)知識。

3、免稅政策

開曼群島是“免稅”而非“低稅”的司法管轄區(qū)。開曼群島從未開征過任何直接稅。政府的收入來源包括征收公司注冊成立費和年費，以及向銀行、信托公司、保險公司、管理人、代理人、互惠基金、公司業(yè)務(wù)管理人、互惠基金管理人、酒店、餐廳及于開曼群島境內(nèi)交易或經(jīng)營業(yè)務(wù)者征收牌照費用。

“免稅”與其他離岸中心形成了鮮明的對比，一些離岸金融中心征收當(dāng)?shù)囟愘x，而且離岸投資者或信托委托人必須特別請求一些稅項豁免才可獲豁免。

開曼信托零賦稅的進(jìn)一步結(jié)果是：不設(shè)關(guān)于公司或信托資產(chǎn)及收入的匯報要求。這就更有利于信托委托人和受益人的信息保護。

4、不設(shè)外匯管制

不同于其他離岸中心，開曼群島不設(shè)外匯管制。當(dāng)?shù)刎泿艦殚_曼群島元，其固定匯率為1.00開曼群島元兌1.20美元。

5、保密性

《開曼群島保密信息披露法》（Cayman Islands Confidential Information Disclosure Law）就專業(yè)顧問與客戶之間及銀行業(yè)者與客戶之間的保密責(zé)任建立法定架構(gòu)，規(guī)定了可以披露保密信息的情況?！缎畔⑴斗ā吠菩鞋F(xiàn)代化的開曼群島信息保密方法，闡明了開曼群島對尊重個人隱私的承諾。

二、劣勢

開曼信托作為離岸信托的一種，其劣勢也比較明顯，首先，對于境內(nèi)資產(chǎn)通過離岸信托進(jìn)行規(guī)劃在實際操作上可能存在一定難度，往往境內(nèi)的事還得境內(nèi)信托來解決；其次，離岸信托設(shè)立地往往離委托人、受益人太遠(yuǎn)，信托文件語言和適用法律也對于國內(nèi)人士而言太過陌生，是否可以通過信托的設(shè)立最終實現(xiàn)其功能，或者是否會被跨國擊穿，也視乎設(shè)立過程的嚴(yán)謹(jǐn)性和受托人的勤勉盡職與專業(yè)程度；在此基礎(chǔ)上，開曼群島信托的維護成本又比較高，作為zhuming的離岸金融中心，群島本身對信托的管理和監(jiān)管要求非常嚴(yán)格。最后，因為開曼群島已經(jīng)簽署了多項反洗錢協(xié)議和反恐怖主義協(xié)議，在特定條件下，其信托的隱私保護已經(jīng)不如以前了。

開曼信托需要遵守哪些當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)？

開曼群島的信托法律制度由2020年修訂的《開曼信托法》(“Cayman Islands Trusts Law” 2020 Revision)與《銀行和信托公司法》(“Banks and Trust Companies Law” 2020 Revision)、1999年修訂的《永續(xù)法案》(“Perpetuities Law” 1999 Revision)、1996年修訂的《欺詐處置法》(“Fraudulent Dispositions Law” 1996 Revision)以及《涉外信托法》(“Trusts (Foreign Element) Law”)等幾部主要法律構(gòu)成。這些法律規(guī)定了開曼群島信托的設(shè)立、運作和管理等方面的規(guī)定，同時也規(guī)定了信托財產(chǎn)的保護措施。

根據(jù)《信托法》，開曼法院享有在若干情形下變更信托的司法管轄權(quán)，且開曼法院擁有司法“監(jiān)督權(quán)”，以處理開曼法律管轄的信托事宜，英國判例法在開曼被視為極具說服力的法律依據(jù)。

開曼金融管理局（簡稱“CIMA”）依據(jù)前述法律法規(guī)及《金融管理局法》對開曼信托業(yè)履行管理職責(zé)。所有在開曼群島境內(nèi)從事信托業(yè)務(wù)的公司必須持有信托牌照。在正常運作過程中，CIMA 不接收任何信托契據(jù)的復(fù)印件、信托賬目或任何其他信托信息。但是如果根據(jù)《銀行和信托公司法》（Banks and Trust Companies Law），調(diào)查涉嫌刑事犯罪案時獲取這些信息確有必要的話，CIMA 可能會獲取這些信息。

在信息保護方面，《開曼群島保密信息披露法》（Cayman Islands Confidential Information Disclosure Law）規(guī)定了可以披露保密信息的情況。該法只適用于在開曼群島產(chǎn)生或被帶入開曼群島的信息，因此即使部分的信托管理工作在海外進(jìn)行，也應(yīng)把信托紀(jì)錄存放于開曼群島。此外，委托人和受益人受惠于受托人在普通法下對其負(fù)有的保密責(zé)任。

至于信托事宜的公開披露或存檔，獲豁免信托契據(jù)的復(fù)印件必須提交給信托注冊處；如果信托是按照《非牟利團體法》（Non-Profit Organisations Law）注冊為非牟利團體，那么信托必須向非牟利團體注冊處（Registrar of Non-Profit Organisations）提交慈善信托契據(jù)的復(fù)印件存檔，且公眾無權(quán)查閱這些文件。

最后，作為開曼信托體系中極為重要且具有獨特性的STAR信托，在《1997 年特別信托（另類體制）法》（Special Trusts (Alternative Regime) Law 1997）中被明確。“特別信托”可以為某些目的（無需是慈善目的）或為個人（受益人）或為兩者混合的目的而成立，但必須合法且不違反公共政策。STAR 信托必須指定至少一名執(zhí)行人以執(zhí)行信托，該執(zhí)行人可以但無需為受益人。受益人無法執(zhí)行STAR 信托。