凈利潤是按照權責發(fā)生制計算出來的，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，顧名思義就是按照現(xiàn)金收付制計算出來的。

將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量實就是以凈利潤（利潤表項目）為起點經(jīng)過若干項目調(diào)增調(diào)減處理后間接（間接法）計算出經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流量表項目）的方法。

那么從凈利潤到計算出經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量需要做哪些調(diào)整呢？

調(diào)整項目主要表現(xiàn)為4個方面：實際沒有支付現(xiàn)金的費用（調(diào)增）；實際沒有收到現(xiàn)金的收益（調(diào)減）；不屬于經(jīng)營活動的損益（收益調(diào)減，損失調(diào)增）；經(jīng)營性項目應收應付的增減變動。

計算公式為：經(jīng)營性活動現(xiàn)金凈流量 = 凈利潤+計提的資產(chǎn)減值損失+固定資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷+本期長期待攤費用攤銷+待攤費用的減少（-待攤費用的增加）+預提費用增加（-預提費用的減少）+處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（-處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的收益）+固定資產(chǎn)報廢損失+財務費用+投資損失（-投資收益）+遞延稅款貸項（-借項）+存貨的減少（-存貨的增加）+經(jīng)營性應收項目的減少（-經(jīng)營性應收項目增加）+經(jīng)營性應付項目的增加（-經(jīng)營性應付項目的減少）。如下圖所示：

便于理解，把公式中的諸多項目進行歸類：

1、實際沒有支付現(xiàn)金的費用

計提的資產(chǎn)減值損失，比如壞賬準備、存貨跌價準備、固定資產(chǎn)減值準備、無形資產(chǎn)減值準備、投資性房地產(chǎn)減值準備（成本法核算）等，對應借方計提資產(chǎn)減值準備，在利潤表中是計入資產(chǎn)減值損失，降低了企業(yè)利潤，這些損失并沒有以現(xiàn)金的形式流出企業(yè)，需要做調(diào)增處理。

同理本期計提的固定資產(chǎn)折舊，無形資產(chǎn)攤銷相應的借方計入了費用類科目，本期長期待攤費用的分攤額（長期待攤費用期初額-期末額）以及待攤費用的減少，預提費用的增加在計算凈利潤的時候均作為減項扣除了，這些費用均沒有實際現(xiàn)金，需要在凈利潤的基礎上加回來。

2、實際沒有收到的現(xiàn)金收益

這一點比較好理解，比如上面提到預提費用的減少，在計算利潤時是作為加項，實際并沒有產(chǎn)生現(xiàn)金收益，在計算經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量時需要減去。

3、不屬于經(jīng)營活動的損益

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)產(chǎn)生的損益不屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的損失，屬于投資活動產(chǎn)生的損益，卻影響當期的凈利潤。資產(chǎn)處置損失實際上是相關資產(chǎn)的賬面價值小于出售價格，會計上計入“資產(chǎn)處置損益”，計算利潤時進行了扣除，該損失并沒有實際支付現(xiàn)金，在計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時需要加回來，如果是處置收益，處理就可以；固定資產(chǎn)的報廢損失是計入“營業(yè)外支出”，理解同上，計算現(xiàn)金流量時需要加回來。

財務費用，對一般企業(yè)而言是借款形成的，屬于企業(yè)的籌資活動發(fā)生的現(xiàn)金流出，在計算利潤時作為減項扣除了，那么在計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額時需要加回來。

投資損失屬于企業(yè)的投資活動，影響的是投資活動現(xiàn)金凈流量，在計算利潤時，作為減項扣除了，再計算企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量時需要加回來，投資收益，做處理。

4、經(jīng)營性項目應收應付的增減變動。

比如期初應收賬款賬面數(shù)為10萬元，期末應收賬款賬面數(shù)為8萬元，再不考慮壞賬的情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比計入利潤的營業(yè)收入多2萬元，應收項目減少，在計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時需要做調(diào)增處理。同理應收項目增加的，需要做調(diào)減處理。如果應付項目增加，則計入利潤的成本費用比經(jīng)營活動薪金流量少計了，計算經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量需要做調(diào)增處理。

存貨的增減變動以及遞延稅款的影響

存貨的增減變動

存貨針對一般企業(yè)而言，屬于經(jīng)營活動，存貨增加（期末數(shù)-期初數(shù)>0），或則減少并不直接影響凈利潤，比如期初存貨為10萬，期末存貨為12萬，存貨的增加額并不影響利潤，會造成現(xiàn)金流出，需要在利潤的基礎上調(diào)增2萬，存貨減少做處理。當存在賒銷賒購的情況時，還要結合上面經(jīng)營性應收應付增減變動進行處理。

遞延稅款貸項變動

遞延所得稅貸項增加（遞延所得稅資產(chǎn)的減少，遞延所得稅負債的增加），對應的借方所得稅費用增加，計算凈利潤時，作為減項扣除了，遞延所得稅負債增加或則遞延所得稅資產(chǎn)減少會增加企業(yè)未來支付稅款，而當期并不會支付，不會造成當期現(xiàn)金流出，計算經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量時需要在利潤的基礎上加回來。

將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量簡單來說就是在利潤的基礎上，對經(jīng)營活動導致凈利潤減少而對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量無影響的做調(diào)增處理；

對經(jīng)營活動導致凈利潤增加而經(jīng)營活動無影響的做調(diào)減處理；

對非經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入導致凈利潤增加做調(diào)減處理；

對非經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出導致凈利潤減少做調(diào)增處理；

對不影響凈利潤，影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的做相應的增減調(diào)整。

公式變形記：

現(xiàn)金凈流量 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 + 投資活動現(xiàn)金凈流量 + 籌資活動現(xiàn)金凈流量按照現(xiàn)金凈流量分類構成的這一思路，凈利利潤也可如此分類：

凈利潤 = 經(jīng)營活動凈利潤 + 投資活動凈利潤 + 籌資活動凈利潤

由于現(xiàn)金凈流量是以收付實現(xiàn)制為基礎，而凈利潤是以權責發(fā)生制為基礎，
經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 = 經(jīng)營活動凈利潤 + 本期未確認收入而本期已收到的現(xiàn)金 - 本期已確認收入而本期未收到的現(xiàn)金 + 本期已確認費用而本期未支付的現(xiàn)金 - 本期未確認費用而本期已支付的現(xiàn)金

由此：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 = 凈利潤 - 投資活動凈利潤 - 籌資活動凈利潤 + 本期未確認收入而本期已收到的現(xiàn)金 - 本期已確認收入而本期未收到的現(xiàn)金 + 本期已確認費用而本期未支付的現(xiàn)金 - 本期未確認費用而本期已支付的現(xiàn)金。