隨著“一帶一路”倡議進(jìn)入第二個(gè)十年，其在國內(nèi)和國際舞臺(tái)上已經(jīng)發(fā)生了重大變化。最初的十年致力于開拓國際市場(chǎng)，而在第二個(gè)十年，“一帶一路”將更加多元化，并獲得更廣闊的市場(chǎng)。本文將探討中國對(duì)外投資的最新趨勢(shì)，并強(qiáng)調(diào)在外國投資中遵守規(guī)定的重要性。#01

一、

不斷增長(zhǎng)的對(duì)外投資

二、

企業(yè)出海面臨的挑戰(zhàn)

根據(jù)英國地緣戰(zhàn)略委員會(huì)2023年五月發(fā)布的研究報(bào)告，提出了“一帶一路”項(xiàng)目面臨的四個(gè)主要挑戰(zhàn)：

政治和安全風(fēng)險(xiǎn)：許多“一帶一路”項(xiàng)目位于中高風(fēng)險(xiǎn)國家，當(dāng)?shù)氐臎_突和不穩(wěn)定可能妨礙項(xiàng)目的順利實(shí)施。

政治領(lǐng)導(dǎo)的變遷：在一些定期舉行選舉的國家，一些政治領(lǐng)導(dǎo)人可能在競(jìng)選期間支持“一帶一路”項(xiàng)目，但一旦上臺(tái)，對(duì)項(xiàng)目的支持可能減弱。這種政治支持的不穩(wěn)定性可能對(duì)項(xiàng)目的延續(xù)性構(gòu)成挑戰(zhàn)。

環(huán)境和生物多樣性問題：非政府組織和社會(huì)團(tuán)體越來越強(qiáng)烈地倡導(dǎo)環(huán)境和生物多樣性保護(hù)。大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目必須應(yīng)對(duì)這些問題，導(dǎo)致項(xiàng)目的延遲和成本增加。

發(fā)展戰(zhàn)略的缺乏：一些“一帶一路”伙伴國缺乏切實(shí)可行和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌l(fā)展戰(zhàn)略以及財(cái)務(wù)規(guī)劃。這對(duì)已完成項(xiàng)目的長(zhǎng)期可持續(xù)性構(gòu)成重大挑戰(zhàn)。

    這些挑戰(zhàn)并非不可克服，各方在一定程度上已經(jīng)有所預(yù)見。因此，中國企業(yè)在海外投資時(shí)應(yīng)深入了解相關(guān)國家的政策，并合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

三、

合規(guī)的重要性

風(fēng)險(xiǎn)緩解：制定強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理策略至關(guān)重要。這包括評(píng)估政治、安全和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并制定應(yīng)急計(jì)劃。透明和問責(zé)制：保持財(cái)務(wù)交易和項(xiàng)目報(bào)告的透明度對(duì)于與當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者和政府建立信任至關(guān)重要。與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的互動(dòng)：與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)合作并尋求他們的意見可以幫助減少反對(duì)聲音，并促進(jìn)友好關(guān)系。此外，中企也需要遵守境內(nèi)資金合規(guī)出海的相關(guān)條例：境外投資備案。#02

什么是境外直接投資(ODI) ?英文全稱為Overseas Direct Investment，即境外直接投資，指國內(nèi)企業(yè)、團(tuán)體經(jīng)過相關(guān)部門核準(zhǔn)后，通過設(shè)立、并購、參股等方式在境外直接投資，以控制境外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為核心目的的投資行為。一般為以下情況:

國家/地區(qū)：企業(yè)可以在無限制的、敏感的國家/地區(qū)進(jìn)行投資。

行業(yè)：投資分為允許行業(yè)、敏感行業(yè)和限制行業(yè)。

境外投資(ODI)備案是企業(yè)到境外投資需要辦理的證書；

37號(hào)文則是個(gè)人到境外投融資及返程投資需要辦理的證書；

境外投資項(xiàng)目分為鼓勵(lì)類、限制類和禁止類，進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)境外投資方向。

- 鼓勵(lì)類：基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)、產(chǎn)能和裝備業(yè)、高新技術(shù)和先進(jìn)制造業(yè)、能源資源、農(nóng)業(yè)、帶一路投資。

- 限制類：房地產(chǎn)業(yè)、酒店業(yè)、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部。

- 禁止類：涉及未經(jīng)國家批準(zhǔn)的軍事工業(yè)核心技術(shù)和產(chǎn)品輸出的、運(yùn)用我國禁止出口的技術(shù)、工藝產(chǎn)品等行業(yè)、危害國家利益和公共安全的。

境外投資備案證書辦理?xiàng)l件

境外投資備案所需材料有哪些？

個(gè)人：37號(hào)文登記

對(duì)于境內(nèi)個(gè)人，進(jìn)行境外投資通過“37號(hào)文”登記可以達(dá)成：
1)  境內(nèi)居民境外持股的合規(guī)性：中國人在境外投資或持股有諸多限制的，如：外匯管理規(guī)定，原則上不允許中國自然人在境外投資。在現(xiàn)有的外匯管理體系下，37號(hào)文則是中國自然人唯一的、合法合規(guī)地持有境外公司股份的方法。2)  境外融資的合規(guī)性3)  WFOE返程投資合規(guī)性

境內(nèi)居民個(gè)人應(yīng)提交以下真實(shí)性證明材料辦理境外投資外匯登記手續(xù)：

1)  書面申請(qǐng)與《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》。

2)  個(gè)人身份證明文件。

3)  特殊目的公司登記注冊(cè)文件及股東或?qū)嶋H控制人證明文件(如股東名冊(cè)、認(rèn)繳人名冊(cè)等)。

4)  境內(nèi)外企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)同意境外投融資的決議書(企業(yè)尚未設(shè)立的，提供權(quán)益所有人同意境外投融資的書面說明)。

5)  境內(nèi)居民個(gè)人直接或間接持有的擬境外投融資境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，或者合法持有境外資產(chǎn)或權(quán)益的證明文件。

6)  在前述材料不能充分說明交易的真實(shí)性或申請(qǐng)材料之間的一致性時(shí)，要求提供的補(bǔ)充材料。