近年來我國人力資源服務機構數(shù)量及人力資源行業(yè)從業(yè)人數(shù)逐年穩(wěn)步增長，根據(jù)人力資源社會保障部公布的2021年度人力資源市場建設和人力資源服務業(yè)發(fā)展情況數(shù)據(jù)顯示：截至2021年底，全國共有各類人力資源服務機構5.91萬家，同比增長29.04%，相較2016年全國人力資源服務機構數(shù)量增加3.24萬家。2021年全國人力資源服務行業(yè)從業(yè)人員達到10315萬人，增速22.32%，比2016年從業(yè)人員數(shù)量增加47.85萬人。隨著我國國民經(jīng)濟水平持續(xù)向好以及政策支持力度加大，未來我國人力資源服務行業(yè)將繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，預計2022年全國人力資源服務機構及從業(yè)人數(shù)將達到6.75萬家和124.68萬人。

人力資源服務行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，對全國經(jīng)濟社會的發(fā)展大局起到重要積極作用。根據(jù)人社部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年我國人力資源服務行業(yè)為3.04億人次勞動者提供了各類就業(yè)服務，為5099萬家次用人單位提供了專業(yè)支持。2021年全國共舉辦各類招聘會28.6萬場，網(wǎng)絡招聘發(fā)布崗位信息8.45億條，培訓勞動者2662.22萬人次，推薦高端人才141.04萬人，管理流動人員人事檔案9584.02萬份，有力促進了就業(yè)大局穩(wěn)定和人力資源順暢流動配置。隨著我國高校畢業(yè)人數(shù)迅猛增長、就業(yè)人員產業(yè)結構中第三產業(yè)占比提升、產業(yè)升級新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，將推動我國用人單位和勞動者群體對人力資源服務的市場需求不斷增加，同時在我國人力資源服務行業(yè)健康有序發(fā)展的支撐下，未來全國獲得人力資源服務的企業(yè)和勞動者數(shù)量將繼續(xù)上升，預計2022年全國獲得人力資源服務的企業(yè)和勞動者數(shù)量有望突破5727萬家及3.22億人。

人力資源服務行業(yè)應用市場廣泛，包括金融行業(yè)、IT行業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、餐飲及住宿行業(yè)等，近年來下游行業(yè)產業(yè)規(guī)模不斷發(fā)展壯大，極大推動了人力資源服務市場規(guī)模的擴張。2015-2021年期間，全國人力資源服務行業(yè)市場規(guī)模保持連年增長，其中，2021年全國人力資源服務行業(yè)市場規(guī)模增長至2.46萬億元，增速21.18%，比2015年市場規(guī)模增長近1.5萬億元。隨著xinguan疫情形勢得到良好防控，后疫情時代經(jīng)濟產業(yè)加快復蘇，同時出臺促進就業(yè)政策逐步實施，為我國人力資源服務行業(yè)帶來眾多發(fā)展機遇，預計2022年全國人力資源行業(yè)市場規(guī)模有望達到2.64萬億元。

市場格局：市場格局高度分散，國內龍頭企業(yè)有望迅速崛起

人力資源服務業(yè)在我國屬于朝陽行業(yè)，正處于快速發(fā)展時期，發(fā)展前景廣闊。2021年我國人力資源服務機構數(shù)量接近6萬家，其中民營人力資源機構數(shù)量占比達到86%，構成我國人力資源服務行業(yè)主體?？傮w而言，人力資源服務行業(yè)集中度較低，行業(yè)內企業(yè)單位市場份額均不高，民營企業(yè)眾多且經(jīng)營同質化嚴重，其中科銳國際、萬寶盛華、 人瑞人才是國內人力資源服務業(yè)的重點企業(yè)。2021年以上三家重點企業(yè)市場份額合計占比不足2%，對比海外市場而言，我國人力資源服務行業(yè)集中度仍具有提升空間。

科銳國際是lingxian的以技術驅動的整體人才解決方案服務商，也是國內登陸A股的人力資源服務企業(yè)，目前在中國、新加坡、馬來西亞、美國、英國、荷蘭等全球市場擁有110余家分支機構，3300余名專業(yè)招聘顧問及技術人員。通過構建“技術+平臺+服務”的商業(yè)模式，在20+個細分行業(yè)及領域為客戶提供中高端人才訪尋、招聘流程外包、靈活用工、人力資源咨詢、培訓與發(fā)展等人力資源全產業(yè)鏈服務，為企業(yè)人才配置與業(yè)務發(fā)展提供一體化支撐，為區(qū)域引才就業(yè)與產才融合提供全鏈條賦能。從行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況來看，近年來科銳國際人力資源業(yè)務經(jīng)營態(tài)勢良好。2017-2021年期間公司的人力資源業(yè)務營業(yè)收入連年增長，尤其在2021年漲幅明顯，全年人力資源業(yè)務收入達到70.10億元，同比增長78.3%。隨著公司業(yè)務規(guī)模逐漸擴大，成本投入增加，近年來人力資源業(yè)務的毛利率水平有所下滑，根據(jù)公司年報數(shù)據(jù)顯示，2021年人力資源業(yè)務毛利率為11.52%，相較2017年下滑了近11個百分點。

公司的人力資源業(yè)務細分產品主要包括中高端人才訪尋、招聘流程外包和靈活用工。從公司的人力資源細分業(yè)務經(jīng)營情況來看，公司的主要營業(yè)收入來源于靈活用工業(yè)務，且該業(yè)務收入占據(jù)總營業(yè)收入比重逐年上漲。2022年上半年，科銳國際公司的靈活用工業(yè)務收入達到38.37億元，占總營業(yè)收入比重為87.07%，比2017年上升了29個百分點；中高端人才訪尋及招聘流程外包的營業(yè)收入分別為3.81億元、0.65億元，分別占公司總收入的8.65%、1.47%。

隨著人力資源服務行業(yè)下游產業(yè)不斷轉型升級、市場需求呈多樣化趨勢發(fā)展，近年來公司不斷加大研發(fā)投入力度，持續(xù)開展信息化建設及數(shù)字化轉型，打造新平臺＋深服務，突破傳統(tǒng)業(yè)務的效率和成本瓶頸，以提升公司的市場占有率，實現(xiàn)市場下沉。2017-2021年期間，公司的研發(fā)投入金融持續(xù)增長，由738.24萬元增加至5838.38萬元。2022年上半年，公司的研發(fā)投入費用達到4806.29萬元，研發(fā)投入占總營業(yè)收入比例為1.1%。

發(fā)展趨勢：人力資源需求空間持續(xù)擴張，靈活用工市場將快速增長

1、人力資源需求空間持續(xù)擴張

疫情以來，我國就業(yè)形勢嚴峻，國內失業(yè)率處于歷史高點。自2022年12 月起“優(yōu)化落實疫情防控新 十條”發(fā)布，國內疫情防控政策逐漸走向放開，隨著持續(xù)頒發(fā)多部政策措施擴大內需，刺激消費，推動社會經(jīng)濟和產業(yè)加快復蘇，生產生活秩序逐步恢復。疫情后時代我國服務業(yè)有望率先恢復至疫情前水平，且服務業(yè)用工需求通?？煊趧趧恿┙o，短期內導致勞動供需缺口擴大，將催生人力資源服務行業(yè)的市場需求增加。從長期來看，在疫情逐漸穩(wěn)定和促進就業(yè)政策助推下，全國勞動參與率將不斷提升，勞動力供給端逐步恢復，伴隨勞動力數(shù)量增長與勞動人群教育程度提高帶來就業(yè)需求不斷升級向多元化方向發(fā)展，將驅動對人力資源服務需求進一步增長。在勞動力供需兩端雙重推動下，未來全國人力資源服務需求規(guī)模將持續(xù)上漲。

2、靈活用工市場將快速增長

近年來我國經(jīng)濟產業(yè)結構逐漸由制造業(yè)向服務業(yè)轉型，由于第三產業(yè)從業(yè)崗位通常具有人口流動性強、勞動密集、需求能力差異大、季節(jié)性等特征，產業(yè)結構轉型下結構性失業(yè)突顯，將推動靈活用工人力資源服務需求增長。同時，隨著我國社會老齡化日趨嚴重，人口紅利減退，企業(yè)用工成本逐年增長，降本增效成為企業(yè)選擇靈活用工的重要因素。此外，當前我國勞動力年齡結構改變，年輕群體成為就業(yè)市場主力軍，其靈活的就業(yè)觀推動求職觀念變遷，社會對靈活就業(yè)接受度有所提高，且伴隨著彈性工作文化興起，求職者為獲得彈性工作時間而選擇靈活就業(yè)，進一步助力靈活用工加速滲透。在產業(yè)結構轉型、人口紅利消失以及勞動力年齡結構改變等多重因素影響下，將持續(xù)推動我國靈活用工市場需求增長，未來全國靈活用工規(guī)模將迎來快速增長，市場滲透率有望繼續(xù)提升。

3、龍頭企業(yè)優(yōu)勢突顯，企業(yè)集中度逐步提升

國內人力資源服務行業(yè)呈現(xiàn)高度分散特征，市場集中度處于較低水平，對比海外人力資源服務市場，我國在行業(yè)集中度上仍具有較大差距，未來具有廣闊提升空間。根據(jù)人社部于2022年12月發(fā)布的《關于實施人力資源服務業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2023-2025年）的通知》，明確提出要培育壯大我國人力資源市場主體，做強做優(yōu)龍頭企業(yè)。統(tǒng)籌規(guī)劃人力資源服務業(yè)發(fā)展布局，到2025年重點培育形成50家左右經(jīng)濟規(guī)模大、市場競爭力強、服務網(wǎng)絡完善的人力資源服務龍頭企業(yè)；支持龍頭企業(yè)通過兼并、收購、重組、聯(lián)盟、融資等方式，調整優(yōu)化市場結構，提高企業(yè)核心競爭力和產業(yè)集中度；支持龍頭企業(yè)發(fā)揮人才優(yōu)勢、技術優(yōu)勢和創(chuàng)新優(yōu)勢，參與制訂行業(yè)發(fā)展規(guī)劃政策和標準規(guī)范、按規(guī)定承擔就業(yè)和人才工作領域相關試點示范等事項；建立人力資源服務龍頭企業(yè)分級分類管理機制，實行常態(tài)化聯(lián)系和動態(tài)調整，提高人力資源服務產業(yè)發(fā)展組織化水平。隨著對重點企業(yè)的鼓勵支持政策不斷推進落實，將加快提升人力資源服務水平，為促進高質量充分就業(yè)提供有力支撐，同時行業(yè)龍頭企業(yè)在政策紅利下優(yōu)勢進一步突顯，未來我國人力資源服務企業(yè)集中度將逐步提升。