香港9號(hào)牌照如何申請(qǐng)（9號(hào)牌申請(qǐng)條件）

全球第三大金融中心，健全且成熟金融監(jiān)管體系、完善的資本市場(chǎng)、無管控的外匯資金、簡(jiǎn)單透明的稅制、****的營商環(huán)境吸引了眾多的全球投資者。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來香港資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)總規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，從2018年的23.96萬億港元到2021年的35.55萬億港元，三年增幅接近50%。

(截至2022年一季度末香港資產(chǎn)管理規(guī)模)

同時(shí)，在2020年資管新規(guī)引領(lǐng)下，銀行理財(cái)、公募基金、信托、券商資管、保險(xiǎn)資管、獨(dú)立第三方等各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)加快轉(zhuǎn)型，凈值型基金產(chǎn)品逐漸成為重要的財(cái)富管理平臺(tái)，各類大中型機(jī)構(gòu)均舉集團(tuán)之力做強(qiáng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)，全球化、全市場(chǎng)的資產(chǎn)配置需求也在逐步增強(qiáng)。

以國內(nèi)私募機(jī)構(gòu)為例，截至2022年7月底，存續(xù)私募管理人數(shù)量24,000多家，管理基金數(shù)量13萬多只，管理規(guī)模20余萬億。隨著私募基金的快速發(fā)展，越來越多的私募機(jī)構(gòu)開始搭建境外投資平臺(tái)并布局海外，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)配置。其中香港作為我國進(jìn)軍國際市場(chǎng)的橋頭堡，開放且靈活的金融業(yè)務(wù)吸引了很多中大型私募機(jī)構(gòu)開始關(guān)注布局香港業(yè)務(wù)，并開始考慮申請(qǐng)資產(chǎn)管理牌照。

近期多家資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)向我們咨詢香港資產(chǎn)管理牌照申請(qǐng)事宜，本文我們將詳細(xì)講解香港資產(chǎn)管理牌照的作用價(jià)值、申請(qǐng)條件、申請(qǐng)流程及一些經(jīng)驗(yàn)建議。

一、香港證券牌照類別

香港金融業(yè)目前實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式，主要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì) (證監(jiān)會(huì))、香港金融管理局 (金管局)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局 (保監(jiān)局)，分別負(fù)責(zé)監(jiān)管證券期貨業(yè)、銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)。
香港證券期貨業(yè)務(wù)目前主要有12個(gè)牌照，其中2個(gè)牌照在立法中。

(香港證券期貨業(yè)金融牌照類別)

其中比較常見的是1號(hào)牌證券交易、4號(hào)牌就證券提供意見、9號(hào)牌提供資產(chǎn)管理。隨著數(shù)字貨幣在國際的流行，香港現(xiàn)在也有數(shù)字貨幣交易所的業(yè)務(wù)，需要申請(qǐng)7號(hào)牌和1號(hào)牌。

在香港從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)只需要申請(qǐng)9號(hào)牌照即可。

二、香港9號(hào)牌的作用

1. 擴(kuò)充境外投資標(biāo)的范圍

香港對(duì)于資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資標(biāo)的限制少，資產(chǎn)機(jī)構(gòu)可以投資境外各類權(quán)益類資產(chǎn)及衍生品，也可以通過滬港通、深港通反向投資A股。

2. 為客戶提供多元選擇

香港面向全球資本市場(chǎng)，有更廣闊的的投資品種，可以為客戶設(shè)計(jì)更加多元的基金產(chǎn)品供不同類型客戶選擇。

3. 享受香港稅收優(yōu)惠

香港稅率相對(duì)內(nèi)地低，且每年都會(huì)額外出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策，香港企業(yè)均可享受該稅收優(yōu)惠。

4. 搭建國際化投資團(tuán)隊(duì)，布局全球

香港證監(jiān)會(huì)持牌金融機(jī)構(gòu)3200多家，持牌從業(yè)人員40000多人，有著豐富的金融高端人才儲(chǔ)備，可以快速搭建國際化投資團(tuán)隊(duì)，并逐步布局全球資管業(yè)務(wù)。

三、申請(qǐng)香港9號(hào)牌的條件

申請(qǐng)香港9號(hào)牌必須滿足以下條件：

1. 申請(qǐng)人必須是在香港注冊(cè)成立的公司或在香港注冊(cè)處注冊(cè)的非香港公司。

2. 公司必須具有適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)架構(gòu)、良好的內(nèi)部控制體系及合格的人員團(tuán)隊(duì)。

3. 公司必須*少有2名負(fù)責(zé)人員，其中至少1名負(fù)責(zé)人員必須為執(zhí)行董事。

4. 若不持有客戶資產(chǎn)，則無*低實(shí)繳資本的限制，*低速動(dòng)資金為10萬港幣即可；若申請(qǐng)的是持有客戶資產(chǎn)的9號(hào)牌，*低實(shí)繳資金500萬港幣，速動(dòng)資金不低于300萬港幣。一般情況，都是申請(qǐng)的不持有客戶資產(chǎn)的9號(hào)牌照，無*低實(shí)繳資本的限制。

5. 申請(qǐng)人必須滿足“適當(dāng)人選”（Fit & Proper）要求，申請(qǐng)人的大股東、董事及**管理人員等必須滿足“適當(dāng)人選”要求。

“適當(dāng)人選”（Fit & Proper）資格要求：

1. 良好的財(cái)務(wù)狀況及償付能力，沒有面臨破產(chǎn)或未能償還經(jīng)法院裁定的債務(wù)。

2. 具有合格的學(xué)歷或行業(yè)資格，如會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)務(wù)等相關(guān)專業(yè)的本科以上學(xué)歷，或特許財(cái)務(wù)分析師等相關(guān)專業(yè)資格。

3. 至少5年內(nèi)沒有境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處分記錄、犯罪記錄。

4. 有一定的行業(yè)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。

四、香港9號(hào)牌申請(qǐng)流程

香港9號(hào)牌照申請(qǐng)流程包括兩部分：

1. 前期準(zhǔn)備工作

包括公司架構(gòu)搭建及公司注冊(cè)、香港公司賬戶開立、辦公室租賃及團(tuán)隊(duì)搭建、準(zhǔn)備所有材料和申請(qǐng)表格，并向香港證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)，整個(gè)過程預(yù)計(jì)需要2-3月，其中部分步驟可以并行推進(jìn)。

2. 香港證監(jiān)會(huì)審批

包括證監(jiān)會(huì)提問、接受申請(qǐng)并收取費(fèi)用、準(zhǔn)備交易所參與者申請(qǐng)文件、協(xié)調(diào)參加證監(jiān)會(huì)會(huì)議、收到獲批初步通知并補(bǔ)充材料，到*后正式獲取牌照，整個(gè)過程預(yù)計(jì)4-6個(gè)月，部分步驟可能存在辦理多次可能，建議提前準(zhǔn)備并預(yù)留充足時(shí)間。

(香港9號(hào)牌申請(qǐng)流程圖)

五、申請(qǐng)香港9號(hào)牌的經(jīng)驗(yàn)和建議

根據(jù)我們以往申請(qǐng)的經(jīng)驗(yàn)來看，其中有兩個(gè)建議需要提前提醒大家。

1. 搭建雙層公司架構(gòu)

在搭建公司架構(gòu)時(shí)，為避免申請(qǐng)牌照的香港公司其股東等重要實(shí)控人變更須向香港證監(jiān)會(huì)備案，建議申請(qǐng)牌照公司A上面搭建一層控股公司B，由控股公司B控股A，后續(xù)股東的進(jìn)入退出只需在控股公司B層面做好處理即可，無需牌照公司A向香港證監(jiān)會(huì)備案，降低維護(hù)成本。

2. 做好資金準(zhǔn)備工作

提前做好資金準(zhǔn)備工作，香港證監(jiān)會(huì)在審批時(shí)需要申請(qǐng)人提供資金證明，因國家有外匯管控，大額資金出境需要提前做好規(guī)劃。

正常香港證監(jiān)會(huì)在審批資金證明時(shí)，第一是確保資金證明必須是可以隨取隨用，不能是內(nèi)地資金（有外匯管制）；第二是資金量需確保公司在保持*低速凍資金同時(shí)能維持公司至少正常運(yùn)營半年。按照我們的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合香港辦公地址租賃成本和人力成本的來看，建議至少準(zhǔn)備200萬港幣的資金。