單價: | 面議 |
發(fā)貨期限: | 自買家付款之日起 天內(nèi)發(fā)貨 |
所在地: | 廣東 深圳 |
有效期至: | 長期有效 |
發(fā)布時間: | 2023-12-17 06:55 |
最后更新: | 2023-12-17 06:55 |
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山西場外個股期權交易商申請步驟場外期權發(fā)展概述
近年期權已經(jīng)成為全球*為活躍的衍生品之一,成交量持續(xù)增長,其中股票期權及股指期權成交量超過整個街生品市場的四成。我國的期權市場剛剛開放,投資者對類似期權的產(chǎn)品并不陌生,包括權證、分級基金等一些類期權產(chǎn)品都受到投資者廣泛關注。場外期權作為金融創(chuàng)新的業(yè)務,目前得到了監(jiān)管部門的支持,其中場外期權的推出具有以下優(yōu)點:期權合約框架標準化、部分條款可定制、交易成本低、也為場內(nèi)期權推出儲備相關的經(jīng)驗及策略。
場外期權的定價
場外期權定價是交易雙方共同關注的問題,其定價方法有別于場內(nèi)交易。BS 模型是市場廣泛使用的報價方法,BS模型是建立在諸多理想條件下的期權定價模型,在場外期權定價時,交易雙方都需要根據(jù)現(xiàn)實況,進行一系列調(diào)整,包括隱含波動率、現(xiàn)金分紅、收益率分布等。經(jīng)測試,蒙特卡羅報價方法可以有效降低期權簽發(fā)方的對沖風險。
場外期權對于簽發(fā)方的收益及風險
期權的簽發(fā)方收益來源主要是在簽發(fā)日會收到買入方的期權費,在期權到期前簽發(fā)方需買入適量的股指現(xiàn)貨(期貨)進行對沖,并實時監(jiān)控調(diào)整。簽發(fā)方的風險主要是對沖過程中標的指數(shù)的大幅波動;為了提高資金使用效率,簽發(fā)方一般會采用股指期貨對沖期權風險,股指期貨所使用的保證金比例成為衡量風險的主要指標。
大概詢價報價流程為:山西場外個股期權交易商申請步驟
1.個人投資者報票機構
2.機構報票給券商
3.券商給機構權利金價格
4.機構把券商給出的價格給到投資者
5.投資者評估是否買入
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