私募管理人擔(dān)任資管計(jì)劃投資顧問(wèn)的要求有哪些？

私募基金注冊(cè),私募基金管理人注冊(cè)

2018年中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》，表明：符合一定條件的私募證券投資基金管理人可以擔(dān)任資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資顧問(wèn)。那么這個(gè)“條件”是什么呢？一起來(lái)看看！

私募證券投資基金管理人擔(dān)任資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資顧問(wèn)的具體要求如下：

1、私募管理人為證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員（含觀察會(huì)員）；

2、私募管理人在證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記滿 1 年；

3、私募管理人*近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；

4、具備 3 年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績(jī)且無(wú)不良從業(yè)記錄的投資管理人員不少于 3 人。

前三點(diǎn)要求都很容易理解掌握，但根據(jù)實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，大家對(duì)第四點(diǎn)要求的理解偏差比較大。因此準(zhǔn)確把握投資管理人員業(yè)績(jī)要求，可以有效的防止投研人員資源過(guò)度溢出，合理控制運(yùn)營(yíng)成本。 

（一）投顧資質(zhì)要求的三名以上投資管理人員的相關(guān)投資業(yè)績(jī)要求主要規(guī)定于《關(guān)于私募證券投資基金管理機(jī)構(gòu)投資管理人員投資業(yè)績(jī)填報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的通知》和《私募資管計(jì)劃備案規(guī)范2號(hào)》兩項(xiàng)規(guī)定之中。具體要求如下：

1、投資管理人員一般性資質(zhì)要求

（1）投資管理人員定義

投資管理人員是指在受?chē)?guó)務(wù)院金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管的持牌機(jī)構(gòu)或已在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理機(jī)構(gòu)任職，具備證券、期貨自營(yíng)賬戶(hù)或受托賬戶(hù)投資管理工作經(jīng)歷的人員，包括基金經(jīng)理、投資經(jīng)理、投資決策委員會(huì)成員、投資總監(jiān)，以及經(jīng)機(jī)構(gòu)授權(quán)承擔(dān)投資決策職能的其他人員。

（2）3年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績(jī)

3年以上連續(xù)投資管理業(yè)績(jī)是指投資管理人員連續(xù)3年從事證券、期貨投資管理工作所形成的投資業(yè)績(jī)記錄，中間未有中斷，但因疾病、生育、法規(guī)限制或合同約定限制等客觀原因中斷從業(yè)經(jīng)歷且不超過(guò)1年的，可不重新計(jì)算連續(xù)年限。計(jì)算很復(fù)雜是不是？其實(shí)那把業(yè)績(jī)證明相關(guān)資料信息輸入從業(yè)人員管理系統(tǒng)的投資管理人員投資業(yè)績(jī)管理模塊后，管理時(shí)長(zhǎng)是系統(tǒng)自動(dòng)生成的。

（3）*近三年無(wú)不良從業(yè)記錄

不良從業(yè)記錄是指投資管理人員在從事證券、期貨投資管理業(yè)務(wù)過(guò)程中，存在因違反法律法規(guī)或自律規(guī)則被采取行政監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，或因違反任職單位規(guī)定被辭退或開(kāi)除的記錄。

2、投資業(yè)績(jī)證明資料要求

（1）曾管理的基金/產(chǎn)品的托管機(jī)構(gòu)或?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)出具的，該名人員管理期間的基金/產(chǎn)品凈值變化情況證明；

（2）第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)出具的該名人員管理期間的基金/產(chǎn)品凈值變化情況證明；

（3）曾管理的基金/產(chǎn)品在該名人員管理期間的定期報(bào)告復(fù)印件，并說(shuō)明自己管理的業(yè)績(jī)區(qū)間；

（4）曾任職單位出具的所管理的證券、期貨自營(yíng)賬戶(hù)凈值變化情況證明；

（5）聘任私募證券投資基金管理人擔(dān)任投資顧問(wèn)的機(jī)構(gòu)出具的，該名人員管理產(chǎn)品期間的產(chǎn)品凈值變化情況證明；

（6）其他基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的可核查可驗(yàn)證的基金/產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)證明文件。

3、根據(jù)我們的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，需要進(jìn)一步說(shuō)明以下幾點(diǎn)：

（1）連續(xù)投資管理業(yè)績(jī)不要求*近三年

（2）管理產(chǎn)品對(duì)管理規(guī)模、時(shí)長(zhǎng)、正收益無(wú)要求

（3）陽(yáng)光私募產(chǎn)品的投資業(yè)績(jī)認(rèn)定比較靈活，即使你不是登記于AMBERS系統(tǒng)的該產(chǎn)品投資經(jīng)理名下，但你提供了其他證明資料，諸如：基金合同列示、任職私募機(jī)構(gòu)書(shū)面證明，證明你參與了該產(chǎn)品的管理，亦可認(rèn)定為機(jī)構(gòu)授權(quán)承擔(dān)投資決策職能的其他人員。

（二）投顧資質(zhì)要求的三名以上投資管理人員的相關(guān)投資業(yè)績(jī)要求客觀地說(shuō)要遠(yuǎn)低于現(xiàn)行新登記項(xiàng)目對(duì)投資負(fù)責(zé)人的業(yè)績(jī)要求，現(xiàn)行新登記項(xiàng)目對(duì)投資負(fù)責(zé)人的業(yè)績(jī)要求如下：

1、負(fù)責(zé)投資的高管人員應(yīng)提供2年以上可追溯的擔(dān)任基金經(jīng)理或投資決策負(fù)責(zé)人的證券期貨產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)證明材料，單只產(chǎn)品凈資產(chǎn)規(guī)模原則上不低于1000萬(wàn)（多人共同管理產(chǎn)品規(guī)模平均計(jì)算）。

2、投資業(yè)績(jī)證明材料應(yīng)體現(xiàn)負(fù)責(zé)投資的高管人員擔(dān)任基金經(jīng)理或投資決策負(fù)責(zé)人的任職起始時(shí)間、年度管理凈資產(chǎn)規(guī)模、年化收益等情況，相關(guān)材料包括但不限于簽章齊全的基金合同、離任審計(jì)報(bào)告、凈值報(bào)告或協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他材料。涉及境外投資的應(yīng)提供中文翻譯件。律師應(yīng)在法律意見(jiàn)書(shū)中逐一論述，并對(duì)其真實(shí)性發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。

3、個(gè)人證券期貨投資、在基金產(chǎn)品中作為投資者（主動(dòng)管理的FOF除外）、企業(yè)自有資金證券期貨投資、管理他人證券期貨賬戶(hù)資產(chǎn)、模擬盤(pán)等其他無(wú)法體現(xiàn)投資能力或不屬于證券期貨投資的材料，原則上不作為證券類(lèi)投資業(yè)績(jī)證明材料