深圳QFLP基金管理企業(yè)注冊

       自去年4月1日起，中國境內(nèi)證券、基金管理公司的外資持股比例限制正式取消，國家金融業(yè)進(jìn)入全面開放時代。因此很多外資企業(yè)在抓緊布局和進(jìn)入中國資本市場，截止當(dāng)前境外資金的涌入也出現(xiàn)明顯提升，其中境外資金通過QFLP入境的情況逐步增加，不少資金亦出現(xiàn)繞道馳援境內(nèi)房地產(chǎn)公司的現(xiàn)象。為了方便大家了解QFLP知識點，筆者以《深圳市外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點辦法》及相關(guān)操作等做相關(guān)介紹，以供同業(yè)人士參考。

　　2023外資私募注冊已達(dá)36家

　　私募排排網(wǎng)不完全數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月，外資私募機構(gòu)數(shù)量為36家，再度創(chuàng)出歷史新高。

　　雖然數(shù)量續(xù)傳新高，但是增速卻出現(xiàn)大幅放緩。2022年僅有道泰量合私募基金、安盛私募基金兩家外資私募完成備案登記，成為新增外資私募，增量較2021年已然跌去一半。

　　2022年新增備案的首家外資私募北京道泰量合私募基金管理有限公司，成立于2021年7月，在2022年2月完成備案登記，是2022年首家外資私募，也是北京首家外資私募。公司還在6月份備案了旗下首只私募基金“道泰量合多元資產(chǎn)1號”。

　　深圳QFLP基金發(fā)行的基本要求

　　(一)基金管理人

　　1、基金管理人由外商投資基金管理人擔(dān)任(可為外商獨資或中外合資)時

　　(1)注冊資本(或認(rèn)繳出資)：不低于200萬美元等值貨幣;

　　(2)出資方式：貨幣出資;

　　(3)實繳出資：營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)到位20%以上，其余部分自成立之日起2年內(nèi)到位;

　　(4)對外商投資股權(quán)投資基金管理人的投資人要求，如果是境外股東或者合伙人需要滿足(其一)以下條件：

　?、僭谏暾堝X的上一會計年度，具備只有資產(chǎn)(凈資產(chǎn))規(guī)模不低于1億美元等值火幣或者管理資產(chǎn)規(guī)模不低于2億美元等值貨幣;

　?、诔钟邢愀圩C監(jiān)會(或其他境外金融監(jiān)管部門)頒發(fā)的資產(chǎn)管理牌照。

　　如果是境內(nèi)股東或合伙人需要滿足(其一)以下條件：

　　①商業(yè)銀行、證券、保險、信托、金融租賃、公募基金管理等經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)的持牌金融機構(gòu)或其控股50%以上以及子公司

　?、谑形姓攸c支持、引進(jìn)的大型企業(yè)，且在申請前上一會計年度，具備自有資產(chǎn)(凈資產(chǎn))規(guī)模不低于5億人民幣或管理資產(chǎn)規(guī)模不低于10億元rmb;近三年連續(xù)盈利，凈利潤累計總額不低于6000萬rmb，且累計納稅總額不低于1800萬rmb

　　對外商投資基金管理人的高管的要求，至少2名高管同時具備以下條件：

　?、儆?年以上從事股權(quán)投資或股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)歷;

　　②有2年以上高管職務(wù)任職經(jīng)歷;

　?、塾性诰硟?nèi)從事股權(quán)投資經(jīng)歷或在境內(nèi)金融從業(yè)經(jīng)驗;

　?、茉?近5年沒有違規(guī)記錄或尚在處理的經(jīng)濟(jì)糾紛訴訟案件，且個人信用記錄良好;

　　2、基金管理人由內(nèi)資基金管理人擔(dān)任時

　　若QFLP基金的基金管理人由內(nèi)資私募股權(quán)投資基金管理人擔(dān)任時，該基金管理人應(yīng)滿足如下條件：

　　①境內(nèi)依法注冊的境內(nèi)企業(yè)

　?、谥谢鶇f(xié)登記6個月以上

　?、凵弦煌暾麜嬆甓?，具備只有資產(chǎn)(凈資產(chǎn))規(guī)模不低于5億元rmb或資產(chǎn)管理規(guī)模不低于10億rmb

　?、芫邆浣∪闹卫斫Y(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，近3年內(nèi)未受到司法機關(guān)和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)處罰

　?、葑栽谏钲?/strong>

　　(二)基金投資方向

　　以《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》為導(dǎo)向，直接投資于實業(yè)，以對未公開上市的股權(quán)進(jìn)行投資為主營業(yè)務(wù)。另外，目前受監(jiān)管的要求不得直接投資于房地產(chǎn)以及用于支付土地保證金及土地款等，因此在實務(wù)中一般借道投資實體企業(yè)以間接馳援房地產(chǎn)開發(fā)項目。

　　(三)基金產(chǎn)品規(guī)模

　　產(chǎn)品認(rèn)繳出資不低于15000萬美元等值貨幣。

　　(四)出資方式

　　貨幣出資。其中，外國投資者需用可自由兌換的貨幣、境外人民幣或其在境內(nèi)獲得的人民幣利潤或因轉(zhuǎn)股清算等活動獲得的人民幣合法收益出資;中國投資者必須以人民幣出資。

　　(五)對境內(nèi)外基金投資人的要求

　　境內(nèi)外投資人作為LP，應(yīng)由具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力及風(fēng)險承擔(dān)能力的機構(gòu)或個人擔(dān)任。此外，對于外國投資者需以貨幣出資，該貨幣為可自由兌換的貨幣、境外人民幣或其在中國境內(nèi)獲得的人民幣利潤或因轉(zhuǎn)股、清算等活動獲得的人民幣合法收益。

　　1、機構(gòu)投資人

　　(1)具備健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，近3年未受到所在國家、地區(qū)司法機關(guān)和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)處罰;

　　(2)境外機構(gòu)投資者：500+100萬美元，即凈資產(chǎn)不低于500萬美元等值貨幣，單筆投資金額不低于100萬美元等值貨幣;

　　(3)境內(nèi)機構(gòu)投資者：1000+100萬人民幣，即凈資產(chǎn)不低于1000萬人民幣，單筆投資金額不低于100萬人民幣。

　　2、個人投資者

　　(1)簽署股權(quán)投資企業(yè)(基金)風(fēng)險揭示書;

　　(2)300+100萬人民幣或50+100萬人民幣：境內(nèi)外個人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬人民幣或近三年年均收入不低于50萬元人民幣，單筆投資金額不低于100萬元人民幣。

　　(六)基金產(chǎn)品托管要求

　　委托經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)、分行級以上具備資金托管能力和資質(zhì)的商業(yè)銀行作為主辦資金托管銀行或項目資金托管銀行。