根據(jù)貝恩與招商銀行聯(lián)合發(fā)布的《2021中國私人財富報告》顯示，2020年，可投資資產(chǎn)在1000萬人民幣以上的中國高凈值人群數(shù)量達262萬人，個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達241萬億元。在宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好的前提下，中國私人財富市場也迎來良好的發(fā)展態(tài)勢。

　　伴隨后疫情時代國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展趨于穩(wěn)健，高凈值人士的關(guān)注點已由過去的“創(chuàng)富”，變成現(xiàn)在的“守富”和“傳富”，未來可能更關(guān)心“享富”。中國多數(shù)“創(chuàng)一代“已過耳順之年，家族企業(yè)逐步進入“史上大規(guī)模交接班”階段，財富傳承可謂勢在必行。

　　基于此，本文對財富傳承的重要利器——家族信托和保險金信托兩種傳承工具進行對比分析，希望能對大家有所啟迪。

　　家族信托

　　VS

　　保險金信托

　　今年4月初，銀保監(jiān)會向部分信托公司下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整信托業(yè)務分類有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》，文件清晰列出信托業(yè)務的分類框架。

　　從上圖中我們可以得知，家族信托和保險金信托同屬于“財富管理受托服務信托”業(yè)務。但其實兩者有很大的不同，主要有六大方面的區(qū)別：

　　壹

　　▂ 資金門檻 ▂

　　根據(jù)銀保監(jiān)會于2018年下發(fā)的《信托部關(guān)于加強規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》（信托函﹝2018﹞37號），家族信托財產(chǎn)金額或價值不低于1000萬元。一般的家族信托資金起點是3000萬起，一些國有銀行系的家族信托資金起點是5000萬、6000萬，整體來看，家族信托的門檻還是非常高的，面向的是超高凈值客戶群，受眾面較小。

　　而保險金信托一般是按總保費或總保額來設置入圍門檻。一般要求在100萬——500萬以上就能對接保險金信托，以滿足未來財富管理以及傳承的需要。

　　從資金門檻上來看，保險金信托入圍門檻更低，很多中產(chǎn)階層都可以接受。　　

　　貳

　　▂資產(chǎn)范圍 ▂

　　家族信托的信托財產(chǎn)形式較為豐富，范圍要比保險金信托更廣，目前市場上主流的是貨幣資金、股權(quán)、債權(quán)、不動產(chǎn)、藝術(shù)品、保單等金融產(chǎn)品。

　　保險金信托的信托財產(chǎn)是保險金請求權(quán)。目前市面上普遍用于設立保險金信托的險種是終身壽險和大額年金險，以不同的保險金請求權(quán)設立信托，信托財產(chǎn)的價值視險種不同而定。