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隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，家族信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的同時，也呈現(xiàn)出一個典型現(xiàn)象，在目前市場上成立的家族信托當(dāng)中，主要以現(xiàn)金資產(chǎn)或金融資產(chǎn)交付為主，事實上，不動產(chǎn)、企業(yè)股權(quán)這些更能代表國內(nèi)高凈值人群個人財富的資產(chǎn)卻很少成為信托財產(chǎn)，究其原因主要是非現(xiàn)金資產(chǎn)在現(xiàn)階段難以實現(xiàn)非交易過戶，稅負(fù)問題成為一大障礙。

針對不少高凈值客戶比較關(guān)注的非現(xiàn)金資金交付設(shè)立家族信托的問題，張媛律師在本文中以具有代表性的非上市公司股權(quán)類資產(chǎn)從稅收政策方面進行簡要探討和分析。

01 信托設(shè)立階段

在設(shè)立家族信托時，委托人需要將財產(chǎn)交付或變更至受托名下，即便是無償?shù)?，在實際操作中，一些地方的市場監(jiān)督管理部門也并不認(rèn)可信托合同作為股東變更的依據(jù)，當(dāng)事人僅憑信托合同往往無法辦理工商變更登記，這需要與各地工商局逐一對接落實。由于缺乏相應(yīng)的非交易過戶制度，在實際中變通的做法是，信托公司將股權(quán)（非現(xiàn)金資產(chǎn)）以“交易”的方式裝入家族信托，即如果委托人直接以公司股權(quán)作為信托財產(chǎn)設(shè)立家族信托，應(yīng)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式來移轉(zhuǎn)權(quán)屬，繼而產(chǎn)生納稅義務(wù)，委托人應(yīng)繳納個人所得稅。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅管理辦法（試行）》的規(guī)定：個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅。稅率為20%。如果定價過低，稅務(wù)部門可能會進行一個核定征收。

實操中，委托人還可以通過另一種交易模式來設(shè)立股權(quán)類家族信托，即資金+SPV模式：委托人先以資金作為信托財產(chǎn)設(shè)立家族信托，然后家族信托通過出資設(shè)立方式持有SPV公司，從而間接持有家族企業(yè)實體公司。在此種交易模式下，由于委托人向受托人交付的用于設(shè)立本信托財產(chǎn)為現(xiàn)金，根據(jù)目前我國的稅法制度，如果委托人用現(xiàn)金設(shè)立家族信托，在設(shè)立環(huán)節(jié)，一般不產(chǎn)生稅賦，不需要納稅。而以股權(quán)直接設(shè)立家族信托，會涉及到股權(quán)變更，應(yīng)繳納個人所得稅及印花稅。

02 信托存續(xù)階段

《企業(yè)所得稅法實施條例》第十七條的規(guī)定，企業(yè)所得稅法第六條第四款所稱的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指企業(yè)從被投資方取得的收入。

《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，企業(yè)取得的下列收入，屬于免稅收入：(二)符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；（三）在中國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益。

《企業(yè)所得稅法》第二十六條第二款和第三款所稱的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股份連續(xù)持有不足12個月而獲得的投資收益。

按照以上規(guī)定，在境內(nèi)投資于其他居民企業(yè)，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股份不足12個月的，其從被投資方取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，屬于免稅收入，不繳納企業(yè)所得稅。由于受托人持有的信托財產(chǎn)是股權(quán)，持有本身不征稅，如果受托人為居民企業(yè)，且其持有的是居民企業(yè)股權(quán)的，取得股息、紅利，可以免征企業(yè)所得稅。