第六類:就機(jī)構(gòu)融資提供意見

一、業(yè)務(wù)：

? 于公開募股擔(dān)任上市申請(qǐng)人的保薦人

? 就公司收購(gòu)，合并及股份購(gòu)回守則提供意見

? 就上市規(guī)則向上市公司提供意見

6號(hào)牌的業(yè)務(wù)場(chǎng)景：

• 大6牌：于公開募股IPO中擔(dān)任上市申請(qǐng)人的保薦人【IPO投行保薦人】

• 中6牌：就公司收購(gòu)，合并及股份購(gòu)回守則提供意見【M&A收并購(gòu)業(yè)務(wù)】

• 小6牌：就上市規(guī)則向上市公司提供意見

• 說通俗易懂點(diǎn)就是國(guó)內(nèi)券商的投行部業(yè)務(wù)，針對(duì)企業(yè)的上市和資本運(yùn)作等提供服務(wù)。但就上市而言只是保薦人，還需要另一個(gè)1號(hào)牌進(jìn)行承銷股票，這點(diǎn)和國(guó)內(nèi)券商一條龍服務(wù)的概念有所不同。

二、香港金融的職業(yè)也是牛的職業(yè)-保薦人

招股書里面出現(xiàn)多詞語“保薦人”，新股分析文章中，給予保薦人的評(píng)級(jí)“積極/中性/渣渣”是什么意思？一般來說，保薦人過去2-3年的歷史業(yè)績(jī)，可以作為判斷新股首日漲跌概率的指標(biāo)之一，通常保薦人越積極越好，相反，保薦人渣渣，新股首日表現(xiàn)破發(fā)的概率越大，但這并不是一定的，新股首日表現(xiàn)好與壞，也摻雜諸多其他因素。

先說下保薦人和承銷商的區(qū)別。

三、保薦人和承銷商分別是干什么的？盈利方式是什么？

簡(jiǎn)單來說，保薦人主要是做保薦工作和上市輔導(dǎo)工作，向證監(jiān)會(huì)申報(bào)等；

主承銷商就是負(fù)責(zé)新股的發(fā)行和銷售。

保薦人可以做主承銷商，主承銷商也可以由保薦人之外的證券公司來擔(dān)任。

備注：

嚴(yán)格意義上講，保薦人是指保薦機(jī)構(gòu)，也就是6號(hào)證券公司。

保薦代表人是保薦機(jī)構(gòu)委派具體負(fù)責(zé)保薦事務(wù)的個(gè)人，負(fù)責(zé)在相關(guān)保薦檔上簽字，并對(duì)保薦檔的真實(shí)準(zhǔn)確完整承擔(dān)責(zé)任。

現(xiàn)在新股發(fā)行時(shí)多采用余額包銷方式，即如果發(fā)行不完，剩下的股票承銷商的券商要自己買。

但是從發(fā)行歷史看，基本都能發(fā)行完，大部分都可以超額完成，當(dāng)然，無論賣得好不好，券商都有責(zé)任做盡職調(diào)查的，而且一旦證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人的虛假陳述，券商會(huì)遭到嚴(yán)厲懲罰，輕則罰款，重則甚至取消其準(zhǔn)入資格。

承銷商和保薦人的盈利方式主要是賺取發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用，即發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用大部分是都給了承銷券商和保薦人的。

☆ 上市公司募集資金過程

上市前：

1.簽約投資銀行，投行派保薦人過去輔導(dǎo)改制成股份公司，大概輔導(dǎo)2年。

2.準(zhǔn)備相關(guān)材料向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)負(fù)責(zé)審核。

3.證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

4.發(fā)行，新股申購(gòu)。投行負(fù)責(zé)承銷，即上市公司把股票賣給投行，投行再賣給投資者。

5.上市交易。保薦人在上市后還要在持續(xù)輔導(dǎo)2年。

上市后：

再募集資金的手段主要是：配股

配股的發(fā)行程式與原始股發(fā)行程式差不多，要找投資銀行，走審批流程。

用一句話形容，一時(shí)風(fēng)光無限，一時(shí)風(fēng)光不再，這就是保薦人。

四. 如何申請(qǐng)或者并購(gòu)SFC 6號(hào)證券牌照
想要持有香港6號(hào)牌照一般有兩種方案：

1. 是通過證監(jiān)會(huì)（SFC）申請(qǐng)香港6號(hào)牌照; 目前為主流獲取6號(hào)牌照的路徑。

申請(qǐng)香港6號(hào)牌照辦理流程：

1）條件補(bǔ)充：當(dāng)RO、資金、香港公司都到位的情況下，可向香港證監(jiān)局提出申請(qǐng);

2）提交材料：遞交與申請(qǐng)條件相關(guān)的材料到受理部門，提出申請(qǐng);

3）審核階段：香港證監(jiān)會(huì)主要從企業(yè)的財(cái)政情況、人員資歷、信譽(yù)情況等方面進(jìn)行審核;

4）牌照發(fā)放：符合條件的單位，香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)香港6號(hào)牌照。

2.是直接收購(gòu)一家持有6號(hào)牌照的公司，但愿意幾乎市面上沒有愿意放出來賣的牌照公司，同時(shí)收購(gòu)價(jià)格也會(huì)很高。

I. 并購(gòu)香港6號(hào)牌照辦理流程：

1、準(zhǔn)備符合上述要求的申請(qǐng)材料。

2、提交材料到香港證監(jiān)會(huì)。 （主要考察公司的人員，財(cái)政狀況，履行義務(wù)的能力，穩(wěn)健程度）

3、發(fā)牌之后，還需要每個(gè)月提交相關(guān)的財(cái)政資源申報(bào)表。

明康國(guó)際牌照合規(guī)（Future Well License Compliance）具有多年豐富的牌照業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，可代為處理相關(guān)牌照的申請(qǐng)或并購(gòu)，更加節(jié)省客戶寶貴的時(shí)間和精力，是您成功道路上的忠實(shí)合作伙伴。

五. 申請(qǐng)或者并購(gòu)牌照費(fèi)用

I） 協(xié)助申請(qǐng)牌照

我司為貴公司提供一站式服務(wù)，可以全方面幫協(xié)助公司申請(qǐng)牌照：

1、協(xié)助客戶辦理董事辦理合規(guī)更正;

2、撰寫的商業(yè)計(jì)劃書、運(yùn)營(yíng)方案以及合規(guī)方案;

3、準(zhǔn)備與撰寫申請(qǐng)材料;

4、撰寫反洗錢條例及反恐怖組織融資條例，以及條例的日常操作方案;

5、申請(qǐng)過程中，負(fù)責(zé)回答由監(jiān)管部門提出的問題提出的問題。

6、若監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要我們提供其余文案或相關(guān)說明，我們將負(fù)責(zé)撰寫及提交。

II）協(xié)助并購(gòu)牌照

我司根據(jù)客戶要求，借助自身強(qiáng)大的平臺(tái)，搜索合適的標(biāo)的：

1. 通過自身特有的渠道資源，根據(jù)客戶要求篩選合適的標(biāo)的牌照公司

2. 對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行前期的審查，確定標(biāo)的公司在反洗錢、債務(wù)、法規(guī)方面干凈

3. 協(xié)助客戶對(duì)接資源，安排面談，起草MOU

4. 協(xié)助客戶安排律師進(jìn)行盡職調(diào)查DD，審計(jì)核算

5. 協(xié)助客戶準(zhǔn)備終的協(xié)議SPA

6. 協(xié)助客戶完成牌照監(jiān)管部門審批，報(bào)備，轉(zhuǎn)換

7. 協(xié)助客戶進(jìn)行稅務(wù)、銀行賬戶、注冊(cè)處等過戶