中國(guó)境外投資統(tǒng)計(jì)及ODI備案流程的深度分析

一、引言

近期，商務(wù)部正式公布了2023年1月至6月中國(guó)境外投資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，顯示我國(guó)全行業(yè)對(duì)外直接投資總額達(dá)到5,221.8億元人民幣，同比增長(zhǎng)17.1%，彰顯了中國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的強(qiáng)勁動(dòng)力。其中，非金融類(lèi)直接投資覆蓋全球152個(gè)國(guó)家和地區(qū)的4,549家企業(yè)，累計(jì)投資4,316.1億元人民幣，同比增長(zhǎng)率高達(dá)22.7%。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2月17日發(fā)布境外上市備案管理新規(guī)，重申了資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的堅(jiān)定立場(chǎng)，并強(qiáng)調(diào)通過(guò)優(yōu)化備案管理制度，支持企業(yè)合規(guī)赴境外上市。隨后，在7月24日至25日召開(kāi)的證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)年中工作座談會(huì)上，強(qiáng)調(diào)了統(tǒng)籌開(kāi)放與安全的重要性，并提出要推動(dòng)更多有利于企業(yè)境外上市的“綠燈”政策。這一系列數(shù)據(jù)與政策導(dǎo)向，預(yù)示著我國(guó)境外投資將迎來(lái)更加開(kāi)放、穩(wěn)健的發(fā)展新階段。

二、ODI備案概述

（一）定義與范疇

境外直接投資（ODI，Overseas Direct Investment）是指中國(guó)境內(nèi)企業(yè)通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)或其他方式，在境外獲取企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益的投資行為。依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，所有境內(nèi)企業(yè)開(kāi)展境外投資均需履行ODI備案手續(xù)，涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的項(xiàng)目則需實(shí)行核準(zhǔn)管理。該流程由發(fā)改委、商務(wù)主管部門(mén)及外匯管理部門(mén)共同負(fù)責(zé)審核，并頒發(fā)相應(yīng)的核準(zhǔn)/備案文件，業(yè)界通稱(chēng)為“ODI備案”。

三、ODI備案的必要性

（一）合規(guī)性要求

ODI備案是境內(nèi)企業(yè)開(kāi)展境外投資的法定程序，無(wú)論是設(shè)立海外子公司、收購(gòu)境外資產(chǎn)還是通過(guò)協(xié)議控制境外企業(yè)，均需完成此項(xiàng)備案。此舉旨在確保企業(yè)投資行為的合法性與規(guī)范性，為跨境資產(chǎn)流動(dòng)提供法律保障。

（二）資金流動(dòng)與返程投資

完成ODI備案后，企業(yè)得以合法合規(guī)地實(shí)現(xiàn)資金出入境，避免資金流動(dòng)受限的問(wèn)題。對(duì)于計(jì)劃返程投資大陸的企業(yè)而言，ODI備案更是不可或缺的前提，否則將無(wú)法實(shí)現(xiàn)返程投資計(jì)劃，影響企業(yè)的全球化戰(zhàn)略布局。

（三）政策優(yōu)惠與風(fēng)險(xiǎn)防控

未辦理ODI備案的企業(yè)將無(wú)法享受政府提供的多項(xiàng)補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)政策，包括但不限于境外知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛應(yīng)訴補(bǔ)貼等。未備案的境外投資行為還將面臨嚴(yán)厲的懲戒措施，包括被禁止在一定時(shí)限內(nèi)進(jìn)行任何境外投資、責(zé)令中止或停止項(xiàng)目并限期改正等，甚至可能觸及刑事責(zé)任。

四、ODI備案流程詳解

（一）流程概述

當(dāng)前，ODI備案流程主要涉及發(fā)改委、商務(wù)主管部門(mén)及外匯管理局三個(gè)部門(mén)。在實(shí)踐中，商務(wù)主管部門(mén)與發(fā)改委的審查工作原則上可并行進(jìn)行，企業(yè)需分別向兩部門(mén)提交申請(qǐng)材料。待獲得發(fā)改委的核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)以及商務(wù)主管部門(mén)的《企業(yè)境外投資證書(shū)》后，企業(yè)可前往銀行辦理外匯登記手續(xù)。對(duì)于投資金額超過(guò)500萬(wàn)美元的項(xiàng)目，還需向外匯管理局進(jìn)行額外匯報(bào)，以獲取《境外直接投資外匯登記證》。整個(gè)備案流程通常需要耗時(shí)三個(gè)月左右。

（二）部門(mén)審批權(quán)限與流程優(yōu)化

發(fā)改委：根據(jù)投資項(xiàng)目的性質(zhì)（是否涉及敏感國(guó)家/地區(qū)或行業(yè)）及中方投資金額，發(fā)改委將項(xiàng)目劃分為核準(zhǔn)與備案兩類(lèi)進(jìn)行管理。近年來(lái)，隨著“放管服”改革的深入，部分地區(qū)的發(fā)改委與商務(wù)部門(mén)已聯(lián)合搭建網(wǎng)上備案平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了“一口受理”的高效服務(wù)模式。

商務(wù)主管部門(mén)：依據(jù)《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號(hào)），商務(wù)部門(mén)對(duì)境內(nèi)企業(yè)境外投資實(shí)行“備案為主、核準(zhǔn)為輔”的管理制度。在簡(jiǎn)政放權(quán)的背景下，多地商務(wù)廳已下放審批權(quán)限至市級(jí)或自貿(mào)片區(qū)商務(wù)主管部門(mén)，提升了審批效率。

外匯管理局：根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于簡(jiǎn)化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知》，企業(yè)可自行選擇注冊(cè)地銀行辦理外匯登記及后續(xù)業(yè)務(wù)。對(duì)于大額投資項(xiàng)目（超過(guò)500萬(wàn)美元），需額外向外匯管理局匯報(bào)并獲取《境外直接投資外匯登記證》。這一制度設(shè)計(jì)既便利了企業(yè)操作又強(qiáng)化了外匯監(jiān)管的靈活性。