中國境外投資統(tǒng)計及ODI備案流程的深度分析

一、引言

近期，商務(wù)部正式公布了2023年1月至6月中國境外投資統(tǒng)計數(shù)據(jù)，顯示我國全行業(yè)對外直接投資總額達(dá)到5,221.8億元人民幣，同比增長17.1%，彰顯了中國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的強(qiáng)勁動力。其中，非金融類直接投資覆蓋全球152個國家和地區(qū)的4,549家企業(yè)，累計投資4,316.1億元人民幣，同比增長率高達(dá)22.7%。此外，中國證監(jiān)會于2月17日發(fā)布境外上市備案管理新規(guī)，重申了資本市場對外開放的堅定立場，并強(qiáng)調(diào)通過優(yōu)化備案管理制度，進(jìn)一步支持企業(yè)合規(guī)赴境外上市。隨后，在7月24日至25日召開的證監(jiān)會系統(tǒng)年中工作座談會上，再次強(qiáng)調(diào)了統(tǒng)籌開放與安全的重要性，并提出要推動更多有利于企業(yè)境外上市的“綠燈”政策。這一系列數(shù)據(jù)與政策導(dǎo)向，預(yù)示著我國境外投資將迎來更加開放、穩(wěn)健的發(fā)展新階段。

二、ODI備案概述

（一）定義與范疇

境外直接投資（ODI，Overseas Direct Investment）是指中國境內(nèi)企業(yè)通過新設(shè)、并購或其他方式，在境外獲取企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益的投資行為。依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，所有境內(nèi)企業(yè)開展境外投資均需履行ODI備案手續(xù)，涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的項目則需實行核準(zhǔn)管理。該流程由發(fā)改委、商務(wù)主管部門及外匯管理部門共同負(fù)責(zé)審核，并頒發(fā)相應(yīng)的核準(zhǔn)/備案文件，業(yè)界通稱為“ODI備案”。

三、ODI備案的必要性

（一）合規(guī)性要求

ODI備案是境內(nèi)企業(yè)開展境外投資的法定程序，無論是設(shè)立海外子公司、收購境外資產(chǎn)還是通過協(xié)議控制境外企業(yè)，均需完成此項備案。此舉旨在確保企業(yè)投資行為的合法性與規(guī)范性，為跨境資產(chǎn)流動提供法律保障。

（二）資金流動與返程投資

完成ODI備案后，企業(yè)得以合法合規(guī)地實現(xiàn)資金出入境，避免資金流動受限的問題。同時，對于計劃返程投資大陸的企業(yè)而言，ODI備案更是不可或缺的前提，否則將無法實現(xiàn)返程投資計劃，影響企業(yè)的全球化戰(zhàn)略布局。

（三）政策優(yōu)惠與風(fēng)險防控

未辦理ODI備案的企業(yè)將無法享受政府提供的多項補(bǔ)貼和獎勵政策，包括但不限于境外知識產(chǎn)權(quán)糾紛應(yīng)訴補(bǔ)貼等。此外，未備案的境外投資行為還將面臨嚴(yán)厲的懲戒措施，包括被禁止在一定時限內(nèi)進(jìn)行任何境外投資、責(zé)令中止或停止項目并限期改正等，甚至可能觸及刑事責(zé)任。

四、ODI備案流程詳解

（一）流程概述

當(dāng)前，ODI備案流程主要涉及發(fā)改委、商務(wù)主管部門及外匯管理局三個部門。在實踐中，商務(wù)主管部門與發(fā)改委的審查工作原則上可并行進(jìn)行，企業(yè)需分別向兩部門提交申請材料。待獲得發(fā)改委的核準(zhǔn)文件或備案通知書以及商務(wù)主管部門的《企業(yè)境外投資證書》后，企業(yè)可前往銀行辦理外匯登記手續(xù)。對于投資金額超過500萬美元的項目，還需向外匯管理局進(jìn)行額外匯報，以獲取《境外直接投資外匯登記證》。整個備案流程通常需要耗時三個月左右。

（二）部門審批權(quán)限與流程優(yōu)化

1. portant; font-weight: 600;">發(fā)改委：根據(jù)投資項目的性質(zhì)（是否涉及敏感國家/地區(qū)或行業(yè)）及中方投資金額，發(fā)改委將項目劃分為核準(zhǔn)與備案兩類進(jìn)行管理。近年來，隨著“放管服”改革的深入，部分地區(qū)的發(fā)改委與商務(wù)部門已聯(lián)合搭建網(wǎng)上備案平臺，實現(xiàn)了“一口受理”的高效服務(wù)模式。

2. portant; font-weight: 600;">商務(wù)主管部門：依據(jù)《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號），商務(wù)部門對境內(nèi)企業(yè)境外投資實行“備案為主、核準(zhǔn)為輔”的管理制度。在簡政放權(quán)的背景下，多地商務(wù)廳已下放審批權(quán)限至市級或自貿(mào)片區(qū)商務(wù)主管部門，進(jìn)一步提升了審批效率。

3. portant; font-weight: 600;">外匯管理局：根據(jù)《國家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步簡化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知》，企業(yè)可自行選擇注冊地銀行辦理外匯登記及后續(xù)業(yè)務(wù)。對于大額投資項目（超過500萬美元），需額外向外匯管理局匯報并獲取《境外直接投資外匯登記證》。這一制度設(shè)計既便利了企業(yè)操作又強(qiáng)化了外匯監(jiān)管的靈活性。