之前就已經發(fā)過了ODI備案方面的申請部門和材料再給大家解析一下常見問題指南~

1.什么是境外投資備案（ODI)？
ODI，英文全稱為Overseas Direct Investment，即境外直接投資，指國內企業(yè)、團體在經過相關部門的核準后，通過設立、并購、參股等方式在境外直接投資，以控制境外企業(yè)的經營管理權為核心目的投資行為。一般為兩種情況：
①：新設公司（指的是在海外成立一家公司，而國內公司必須作為股東對持股比例沒有求）
②：企業(yè)并購（就是在境外控股一家公司，要出具盡職調查）

用官方的話來說，境外投資是指在中華人民共和國境內依法設立的企業(yè)（后面簡稱企業(yè)）通過新設、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權、控制權、經營管理權及其他權益的行為。之前已經對辦理方式發(fā)過文章，此文章主要針對一些常見問題，那么好問題解釋開始~

2．事業(yè)單位境外投資可以備案嗎？

答：可以?！毒惩馔顿Y管理辦法》（商務部令2014年第3號）第三十六條規(guī)定：事業(yè)單位法人開展境外投資參照本辦法執(zhí)行。

3．非企業(yè)法人境外投資可以備案嗎？

答：非企業(yè)法人在境外投資設立企業(yè)，應按照《境外投資管理辦法》辦理；非企業(yè)法人在境外設立機構，不屬于商務主管部門境外投資管理范疇，不能為其辦理備案手續(xù)。

4．國內自然人以個人名義境外投資可以備案嗎？

答：不可以。自然人境外投資不屬于商務主管部門管理范疇。（自然人在境外為上市而設立特殊目的公司，目前由外匯局負責辦理相關的外匯登記手續(xù)。）

5．國內金融企業(yè)境外投資可以備案嗎？

答：國內金融企業(yè)境外投資非金融企業(yè)屬于商務部管理范疇，可以備案，但應征求金融監(jiān)管部門意見。

6．國內企業(yè)成立未滿一年，可以境外投資備案嗎？

答：可以。但需對相關資金來源和資金構成進行說明。

7．國內企業(yè)可以跨行業(yè)境外投資備案嗎？

答：可以。若境內外法律法規(guī)和規(guī)章對資格資質有要求的，企業(yè)應當取得相關證明文件。

8．國內兩個以上投資主體，由哪一方辦理境外投資備案？

答：《境外投資管理辦法》（商務部令2014年第3號）第十四條規(guī)定，投資主體為兩個以上共同開展境外投資的，應當由相對大股東在征求其他投資方書面同意后辦理備案。如果各方持股比例相等，應當協(xié)商后由一方辦理備案。

9．國內投資主體境外投資參股比例小于10%可以備案嗎？

答：可以。

10．中央企業(yè)在地方的下屬企業(yè)如何辦理境外投資備案？

答：中央企業(yè)在地方的下屬企業(yè)應通過中央企業(yè)集團總部在商務部辦理境外投資備案手續(xù)。

11．中央企業(yè)參股地方企業(yè)如何辦理境外投資備案？

答：若地方企業(yè)股份占比大，由地方企業(yè)在省商務廳或設區(qū)市商務局（委）辦理境外投資備案手續(xù)；若中央企業(yè)股份占比大，由中央企業(yè)在商務部辦理境外投資備案手續(xù)。

12．國內企業(yè)在境外設立分支機構需要備案嗎？

答：需要備案。

二、關于境外蕞終目的地的相關問題

13．如何認定境外投資的蕞終目的地？ 

答：蕞終目的地是企業(yè)投資蕞終用于項目建設或持續(xù)生產經營的所在地。

14．境外投資蕞終目的地是金融企業(yè)可以備案嗎？

答：不可以?！毒惩馔顿Y管理辦法》（商務部令2014年第3號）第二條規(guī)定，僅投資境外的非金融企業(yè)。

15．境外投資設立企業(yè)蕞終目的地處于境內的如何備案？

答：對外投資設立企業(yè)蕞終目的地處于境內的，原則上為該對外投資路徑上第壹層級的境外企業(yè)辦理備案。

16．國內企業(yè)并購擁有國外（綠卡）長期居住證的中國自然人在境外設立的公司（蕞終目的地），可以備案嗎？

答：不可以。

17．蕞終目的地為境外投資基金可以備案嗎？

答：在境外設立的投資基金公司如無具體項目視同平臺公司，不辦理備案手續(xù)。如其有具體項目，可直接為項目辦理備案手續(xù)，基金作為路徑公司處理。

18．哪些情形的境外平臺公司可以辦理備案手續(xù)？

答：四種情形可以辦理備案。1.國務院批準設立的境外投資基金；2.為境外上市目的設立的特殊目的公司；3.蕞終控制的資產在境內的境外投資，為其境外第壹層級平臺公司辦理備案；4.為境外發(fā)債目的設立的平臺公司。

19．在境外以發(fā)債為目的而設立的平臺公司如何備案？

答：境內投資主體應事先取得國家發(fā)改委的備案確認文件并提交，方可辦理境外投資備案手續(xù)?！镀髽I(yè)境外投資證書》經營范圍需注明僅用于境外發(fā)債。

20．擬并購的境外公司名稱有中國字樣，可以備案嗎？

答：不可以?！毒惩馔顿Y管理辦法》（商務部令2014年第3號）第二十一條規(guī)定，未按國家有關規(guī)定獲得批準的企業(yè)，境外企業(yè)名稱不得使用“中國”、“中華”等字樣。

21．境外蕞終目的地是特殊目的公司可以辦理備案嗎？

答：可以，所稱特殊目的公司系指企業(yè)為實現(xiàn)其實際擁有的境內公司權益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。

22．國內投資主體通過境外層級公司參與投資設立境外特殊目的公司，應該對國內投資主體的境外第壹層級公司報備，還是對特殊目的公司報備？

答：對境外特殊目的公司報備。

23．國內公司高管依據(jù)外管37號文在境外設立特殊目的公司A，國內其他投資者欲參與境外上市，獲取A的相應股份，可否辦理境外投資備案？

答：不可以備案。《企業(yè)境外投資證書》的中方投資主體不能是境內自然人。

三、關于投資路徑的相關問題

24．作為投資路徑的境外平臺公司需要辦理境外投資備案嗎？

答：作為投資路徑的境外平臺公司不是蕞終目的地企業(yè)，不需要辦理境外投資備案。

25．如何認定是作為投資路徑的境外平臺公司？

答：作為投資路徑的境外平臺公司不具備開展具體經營業(yè)務的功能，其收入來自子公司的分紅。

26．已經備案的境外投資企業(yè)可以作為境外投資路徑嗎？

答：不可以。境內投資主體在境外設立的作為路徑的平臺公司原則上不應具備開展具體經營業(yè)務的功能。若要將已備案的境外投資企業(yè)作為投資路徑，必須辦理終止備案方可。

27．對于已備案并利用境外企業(yè)作為投資路徑開展投資的，如何處理？

答：對于已經利用境外企業(yè)作為路徑開展投資的，如果企業(yè)辦理該境外企業(yè)的變更手續(xù)，應理順投資路徑，明確投資蕞終目的地，為每個蕞終目的地企業(yè)換發(fā)新的《企業(yè)境外投資證書》，舊的《企業(yè)境外投資證書》交回并作廢。

四、境外投資分類管理的相關問題

28．哪些類別屬于國家限制開展的境外投資？

答：根據(jù)《關于引導和規(guī)范境外投資方向的指導意見》（國辦發(fā)【2017】74號），限制境內企業(yè)開展與國家和平開展外交方針、互利共贏開放戰(zhàn)略以及宏觀調控政策不符的境外投資，包括：1.赴與我國未建交、發(fā)生戰(zhàn)亂或者我國締結的雙多邊條約或協(xié)議規(guī)定需要限制的敏感國家和地區(qū)開展境外投資；2．房地產、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等境外投資；3在境外設立無具體實業(yè)項目的股權投資基金或者投資平臺；4．使用不符合投資目的國技術標準要求的落后生產設備開展境外投資；5．不符合投資目的國環(huán)保、能耗、安全標準的境外投資。其中前三類須經境外投資主管部門核準。

29．涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資需要辦理備案手續(xù)？

答：《境外投資管理辦法》（商務部令2014年第3號）第六條規(guī)定，按照企業(yè)境外投資的不同情形，分別實行備案和核準管理。涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實行核準管理，其他情形實行備案管理。國內投資主體按照《商務部辦公廳關于做好國內企業(yè)在境外投資開辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）核準初審取消后相關工作的通知》（商辦合函【2018】286號）文件要求，直接報商務部辦理核準手續(xù)。

30．境外投資房地產的限制范圍是什么？

答：“房地產”的限制范圍：在境外投資住宅、商業(yè)地產（寫字樓商鋪等）以及用于建設住宅或商業(yè)地產的土地；在境外投資房地產企業(yè)，向境外既有房地產企業(yè)增資，投資境外房地產信托基金；在境外投資商務會所、酒莊等。不包括：在境外投資物業(yè)管理、房產中介服務；在境外投資服務于實體經濟的基礎設施或建筑開發(fā)，如境外經貿合作區(qū)、產業(yè)園、科技園、倉儲物流園等；在境外以獲取對外承包工程合同為目的，擬對承建的工程項目進行小比例投資的。

31．境外投資酒店的限制范圍是什么？

答：“酒店”的限制范圍：投資境外星級酒店、旅游度假村、商務酒店、一般旅館等。不包括：在境外投資不持有酒店資產的酒店管理業(yè)；在境外投資不包含住宿的餐飲業(yè)等。

32．境外投資影城的限制范圍是什么？

答：“影城”的限制范圍：投資境外電影院、院線公司等。

33．境外投資娛樂業(yè)的限制范圍是什么？

答：“娛樂業(yè)”的限制范圍：投資境外室內娛樂設施（歌舞廳、電子游藝廳、網吧）、游樂園、主體公園；投資境外彩票公司等。不包括在境外投資網絡游戲、電子游戲開發(fā)及運營；在境外投資廣播、影視節(jié)目制作及發(fā)行等。

34．境外投資體育俱樂部的限制范圍是什么？

答：“體育俱樂部”的限制范圍：雇傭或租用運動員從事體育競技表演、訓練、輔導、管理的組織、機構、企業(yè)等。

35．境外投資建筑企業(yè)辦理備案手續(xù)需要哪些條件？

答：在境外以獲取對外承包工程合同為目的，擬對承建的工程項目進行小比例投資的，投資比例通常不超過項目合同額的15％。境內投資主體應事先取得對外承包工程項目備案回執(zhí)和立項批復，并提交中標文件或與外方業(yè)主簽署的合作文件作為證明。

五、相關范疇界定

36．如何界定非金融企業(yè)和金融企業(yè)？

答：以是否需要獲得東道國（地區(qū)）金融監(jiān)管部門牌照為標準。

37．企業(yè)境外投資的可轉債屬于商務部境外投資備案范疇嗎？

答：有對應股權權益的可轉債可以辦理備案。

38．如何認定境外再投資？

答：境外再投資系指經境外投資備案的蕞 終目的地公司利用其境外利潤或境外自籌資金的再投資行為；再投資是事后報告，不需要辦理備案手續(xù)。根據(jù)《境外投資管理辦法》（商務部令2014年第3號）第二十五條規(guī)定，在完成境外法律手續(xù)后，通過“商務部業(yè)務系統(tǒng)統(tǒng)一平臺”向商務主管部門報告。

39．境內公司通過新設境外公司A在海外設立二級公司B，B屬于境外再投資嗎？

答：不屬于。此案B是蕞終目的地公司，應該辦理境外投資備案手續(xù)，申領《企業(yè)境外投資證書》，A為投資路徑。

40．境外蕞終目的地公司將其境外利潤或境外自籌資金投回境內，屬于境外投資管理范疇的再投資嗎？

答：不屬于。不需要辦理備案手續(xù)。也無需通過“商務部業(yè)務系統(tǒng)統(tǒng)一平臺”向商務主管部門報告。

41．境外投資路徑公司用投資分紅的資金在境外再投資一個企業(yè)，屬于境外投資管理范疇的再投資嗎？

答：不屬于。按新設辦理備案。填報《境外投資備案表》時，把資金填在中方投資構成的境外自有資金。

42．哪些企業(yè)的境外投資需要有相關資質？

答：《境外投資管理辦法》（商務部令2014年第3號）第十九條規(guī)定：境內外法律法規(guī)和規(guī)章對資格資質有要求的，企業(yè)應當取得相關證明文件。

43．已在境外設立的企業(yè)能補辦境外投資備案嗎？

答：可以補辦。按照《境外投資管理辦法》及有關規(guī)定，以新設辦理。

44．對境外上市公司的要約收購，是在發(fā)出要約時備案，還是要約成立后備案？

答：要約成立后辦理備案。